浅议商业银行客户信用评价判别分析模型及其应(3)

　　增长反映了企业在将来可能取得的成就。在德国的模型中自有资本、设备和出口增长率分别以6／11、4／11和 5／11的运用率，显示出它们的重要性。由于中国中型企业的重点不是出口，所以排除出口增长率的因素。而设备增长体现了企业实力，但这是长期效应。所以，这里排除设备增长的影响。在国内模型中，销售额和利润增长率以 4／11和 4／1l经常被泳道，这两者由于和企业的财源有关而对企业的资信有直接作用。这样增长组代表为自有资本、销售额和利润增长率。

　　综上所述，我们初选研究指标结果是：

　　(1)资产和结构指标类：

　　LCR：设备支持率、ECR：自有资本率、CCR：流动资产率

　　(2)流动性指标类：

　　CFSL：现金流／短期、LII：流动比、WCTA：工作资本／资产总额

　　(3)经营能力指标类：

　　VTA：总资产周转率、VST：存货周转率

　　(4)盈利性指标类：

　　PRTC：总资本盈利率、PRTS：销售额盈利率

　　(5)增长指标类：

　　I REC：自有资本增长率、IRP：利润增长率、IRTS：销售额增长率

　　三、评价模型的建立及实证

　　首先我们利用当月数据进行分析，按照Kolmogomv—Smirnov一变量 LCE、IREC和 UM 由于检验值为 0．0066、0．008和0．031，未通过检验，所以他们的分布不是正态分布。根据t一检验，VrA和CCR由于检验值为0．97和一0．81，未通过检验，认为它们没有判别能力，所以在后面的研究中不再讨论。