浅谈基于经济资本的商业银行风险管理研究(3)

2在单个业务层面，RAROC是业务决策的依据。将一项业务的RAROC值与反映资本的基准收益率比较，如果RAROC值>基准收益率，那么该业务为银行创造了价值；如果RAROC值<基准收益率，那么开展该业务的风险非常高。

假设某银行一项业务的收入为500万元，经营成本为300万元，预期损失为100万元，资本是400万元，那么RAROC=(500—300—100)／400=25％假定该业务所需要占用的监管资本是300万元，则基准收益率=(500—300—100)／300=333％由上可知，RAROC比规定资本的收益率低，说明开展该业务的风险程度较高，需要审慎。同时，在两种收益率的计算中，分子相同，而作为分母的经济资本比监管资本大，则RAROC将会较低，真实地反映出该业务的风险与收益的关系。

3在资产组合层面，RARQC是组合的有力工具。银行可以依据对组合资产的RAROC测算和动态检测，衡量各类组合的风险和收益是否平衡，做出业务定价，并对RAROC指标恶化或有明显不利趋势的组合资产及时采取积极的管理措施。

对我国商业银行风险管理的启示

随着巴塞尔新资本协议的实施，国际银行业资本管理已实现从监管资本向经济资本的飞跃，而经济资本的提出和应用推动了商业银行风险管理和资本管理的整体统一尽管目前国内大部分商业银行引入了经济资本管理理念，但是对于风险的控制、价值创造和资源的优化配置没有完全发挥作用。今后，我国商业银行风险管理应主要着眼于以下几点：

一是强化资本约束意识，以经济资本配置下的RAROC为核心的绩效考核体系为导向，逐步建立健全全面风险管理的业务经营模式；二是优化资产结构和业务结构，减少高风险资产投入，放弃粗放式经营思路，转向集约化经营道路；三是完善内部评级，建立科学的多维风险评价体系，加快数据库建设和建立先进的经济资本管理信息系统。