浅谈基于经济资本的商业银行风险管理研究

关键词：巴塞尔新资本协议　资本　RAROC模型　商业　风险

内容摘要：随着商业银行经营、管理和监管的不断发展，经济资本作为银行风险管理和价值创造的重要工具，日益受到关注本文首先阐述巴塞尔新资本协议视角下三种资恭的内涵，然后研究基于在险价值的经济资本计量，并在此基础上构建RAROC模型，最后提出相关建议

随着全球经济一体化程度的加深鐾，存和发展的根基，日益受到重视。传统的风险管理主要研究如何防范风险，如何减少风险，而现代的风险管理着重于管理创新、技术创新，建立和完善风险管理的补偿和定价机制。在国际银行业资本管理中，经济资本的提出和应用推动了商业银行风险管理和资本管理的整体统一。因此，如何将风险量化为价格，用价格抵补风险，实现银行稳量增值和持续发展，对于银行的风险管理具有重要的理论意义和实践价值。

巴塞尔新资本协议视角下的资本类别

2006年底实施的巴塞尔新资本协议基于银行资本的风险补偿功能，提出资本的三种类型：

账面资本(BookCapital，BC)?账面资本直接体现在资产负债表上，具体由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和一般准备组成，其反映机构实际拥有的资本水平，是银行资本金的静态反映，而不是应该拥有的资本水平。因此，账面资本与银行面对的实际风险并无关联。监管资本(RegulatoryCapital，RC o监管资本，是银行必须持有的符合最低标准的资本金。具体划分为核心资本、附属资本和三级资本其中，核心资本包括权益资本和公开储备；附属资本包括未公开储备、普通贷款损失准备、混合资本工具、重估储备和长期次级等五类；三级资本即短期次级债务。

经济资本(EconomicCapital，EC o经济资本，又称为风险资本，并不是真实的资本，而是一种由商业银行的管理层内部评估计算出来的虚拟资本，是为抵御各项业务(资产)的风险所需要的用以减缓非预期损失(UnexpectedLoss，UL)；中击的资本支持和需求。

从实质上看，账面资本是商业银行自己确定的，主要用于优化资本结构和降低；监管资本是监管部门规定的，主要用于对外满足资本监管、信息披露和资信评级需要，不一定反映特定银行的风险特征，不能代表银行实际吸收UL的能力；经济资本是商业银行内部计算的，主要用于自身的资本和风险管理。

在险价值约束的经济资本计量

(一)经济资本的基本功能

巴塞尔新资本协议提高商业银行的风险敏感性，并激励商业银行不断提高风险管理水平的重要思想就是，监管当局以银行内部测算的EC作为监管资本的基础。经济资本是银行为了承担风险而真正需要的资本，最主要的功能是防范风险和创造价值。主要体现在：一是保证商业银行对风险的补偿和管理，并满足监管要求；二是保证资本得以最优配置以获得最佳收益，同时可用于评价银行的战略并支持决策。