金融改革的当务之急[1](8)
2015-04-13 02:13
导读：80.561.71171382139468.1% 90.511.85185093128306.9% 100.472.00199900118045.9%如果国有商业银行的不良贷款不再增加，或者说不良贷款现有帐面数额不变，假定通货膨胀率为
80.561.71171382139468.1%
90.511.85185093128306.9%
100.472.00199900118045.9%如果国有商业银行的不良贷款不再增加，或者说不良贷款现有帐面数额不变，假定通货膨胀率为8%，那么，物价水平上升使得不良贷款所代表的购买力逐年下降。经过5年以后，不良贷款总额就将降低为72%；十年以后降低为47%。尽管不良贷款的帐面数额并没有变化，但是它占GDP的比率将逐步下降。假定在基年GDP为10万亿元，银行不良贷款2.5万亿，占GDP的25%。在维持“双八”目标的情况下，不良贷款占GDP的比例在5年后从25%下降为13%，10年后下降为6%。这说明，只要能够维持宏观经济的稳定增长，保持一定程度的通货膨胀率，哪怕是不良贷款高达GDP的25%，也不要紧，过10年以后就好处理了。在中国的经济改革史上也曾经有过类似的例子。在1985年，有些人强烈主张要深化改革，消除由于双轨制所带来的扭曲，放开价格。在1988年的北戴河会议上提出了一个“价格闯关”的计划。结果，还没有来得及闯关，市场价格就象断了线的风筝，连涨不已。通货膨胀率很快就超过了24%。最后不得不暂缓价格改革，把许多部门的价格重新控制起来。在当时看来，要放开价格简直比登天还难。可是，到了1994年，由于国民经济得到了迅速发展，民营经济成分在国民经济的比重日趋上升，市场机制逐步健全，计划内的经济比重越来越少，政府控制的计划价格变得无足轻重了。不知不觉地价格就放开了。有的经济学家说，当初闯都不敢闯的价格关，结果，用不着闯，混过来了。闯价格关的教训告诉我们，在宏观经济上，稳定的宏观环境和长期的经济增长是最重要的。有些在当前很难处理的事情，只要经济持续发展，水到渠成，过些时候就好办了。在处理国有商业银行的不良贷款问题上，不用着急，千万不要指望通过银行上市捞笔钱就能解决问题。国有商业银行上市，一动不如一静。5.3如何提高国有银行的资本充足率？对于银行的稳健运行来说，资本充足率确实非常重要。要增加银行资本充足率可以增加分子或者减少分母。增加分子就是注入资金。当然，如果能够注入资本，应当尽量注入。不过，如果一时有困难的话，为什么不换个角度来考虑问题呢？减少分母同样可以提高银行的资本充足率。减少分母就是逐步降低国有银行的信贷资金总量。目前中央银行决定四大国有商业银行从中小城市中撤出来，将业务集中到中心城市。收缩战线必然可以提高国有银行的资本充足率。有人质疑这一决策，认为减少国有银行在中小城市的金融业务会破坏这些地区的融资渠道。如果单纯减少国有银行的业务自然会造成融资“真空”。但是，为什么非要把所有的金融业务都压到四大国有银行头上呢？如果能够尽快对内开放金融领域，那么新生的民营银行(股份制银行)必然会补充上四大国有银行撤出后留下来的金融空间。从金融运行机制上来讲，民营银行具有先天的优势，他们必将更好地为中小城市中众多的中小企业提供必要的金融服务。因此，开放民营金融不仅对于打通民间融资渠道有着重要意义，对于提高国有商业银行本身素质，改善资本充足率也有着极为重要的意义。在中国入世以后，外资银行正逐步进入国内金融市场。到2002年3月进入中国的外资银行已经有400多家，其中200多家已经开始营业。虽然外资银行目前只占有市场份额的2%，亚洲开发银行北京代表处首席代表布鲁斯估计，10年或者15年之后，外资银行占有的市场份额可能会上升到30%左右。外资银行肯定会把相当多的优质客户拉过去。这样一来，国有商业银行的信贷资金总量还会下降。如果国有商业银行的自有资本没有减少，那么，其资本充足率自然会上升。综上所述，当前国有商业银行的资本充足率虽然比较低，但是，从金融市场的发展态势来看，这一比例将出现上升趋势，用不着为此过于担心。六、打破金融垄断，迎接WTO的挑战
（科教作文网http://zw.nseAc.com） --------------------------------------------------------------------------------6.1竞争出效率，竞争促改革在经济学中有一条无须证明的公理：竞争出效率。换句话说，垄断越强的领域竞争力越差。若问当前中国哪一个领域的垄断性最强？毫无疑问，金融业。自经济改革以来，从农业开始，服务业、轻工业、制造业，直到通讯业，一个又一个产业的垄断局面先后被打破了，唯独金融领域的垄断局面保留至今。金融领域是经济改革中最后一个堡垒。金融最敏感，改革也最难。若不然，这块硬骨头也不会留到今天。如果说农村改革是中国经济改革的第一仗，那么，金融体制改革就是决定性的一仗。打完了这一仗，自然还有仗要打，但是，想找一个完整的垄断领域就不容易了。为什么不良贷款持续上升，银行系统的问题层出不穷？为什么喊了那么多年的口号没有达成预期的效果？无论是债转股也好，资产管理公司也好，还有当前的银行上市等等都没有能够从根本上解决问题。为什么会出现这个局面，体制失误的要害就是在金融领域中缺乏有效的竞争环境。垄断地位使得国有银行缺乏改革的意愿和动力。没有遭遇挑战就必然趋于保守。很清楚，由于垄断，谁家缺钱也少不了银行的钱。既然国有银行的日子还混得下去，就很难指望它们会积极变革。如果没有促进变革的激励机制，光靠上级发几个文件是解决不了问题的。这是体制上的失误。无论换哪个来主持金融改革，只要维持旧体制就别想从根本上扭转这个趋势。只要国有银行的垄断局面维持一天，这个困境就会继续存在一天。6.2WTO的贡献WTO对中国经济最大的贡献就是打破垄断。当外资银行进入中国金融市场之后，国有银行将面临非常严峻的挑战。过去的垄断再也维持不下去了。吴敬琏在2002年3月“中国产经新闻”举办的“加入WTO我国企业新机遇研讨会”上说，“我们在进行改革开放，但人都是有惰性的，有时会不愿意改。这是因为改革会改变原有的利益格局，会有痛苦。加入WTO以后，有关协议和规则会对我们限定时间，不改就死定了”。加入WTO对中国经济的冲击是多方面的。其中，很重要的一条就是把我们的金融业置于国际竞争的环境之中，背水一战。中国的劳动力密集型产品在世界市场上具有很强的竞争能力，这是中国的比较优势。西方各国也有他们的比较优势，金融产业就是他们的强项。打开国门以后，中国的劳动力密集型产品将获得更为广阔的发展空间，但是，在金融业就会遭遇完全不同的情景。在奥运会上，中国乒乓球队怕过谁？可是，中国男篮敢向美国队叫号吗？客观差距放在这里，不能视而不见。外资银行对中国金融业的冲击有可能导致金融危机。如果经济活动的心脏和血液循环系统出了毛病，四肢再强壮也没有用。目前，我们在金融改革的步骤上已经出现了相当大的混乱。在国内金融改革尚未走上轨道之前，已经许诺在加入世界贸易组织五年之后允许外国银行在境内经营人民币业务，享有“国民待遇”，而且还没有地域限制和行业限制。不知道是什么原因，中国入世后对外开放的速度比原来许诺的还要快。根据入世承诺，中国入世初期只会对金融市场作有限度开放，即在入世后3年内，容许外资设立合资证券行，不过，在中国入世短短数月，已准许外资设立合营证券行。近期花旗及东亚银行相继获发牌照，容许为内地企业及个人提供外币服务，显示中国开放金融业的幅度及审批速度较预期为快。仔细一推敲，问题来了，不要说是中国的老百姓，就是我们的国有银行都没有享受这样的待遇。允许外国人做的事情怎么可以不让中国人做？国有银行的金融垄断早晚保不住，为什么非要等到外资银行进来冲击不可？七、渐进改革与激进改革
