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我国股份制商业银行的贷款行为分析(1)

2017-08-10 06:24 摘 要：在小企业贷款方面，不同规模银行的贷款行为存在差异。与大银行相比，小银行在收集、处理和传递软信息方面具有明显优势，因而会主要经营关系型贷款。以交通银行为第二梯队的全国股份制商业银行尽管规模小于四大国有银行，但决非理论意义上组织结构简单的“中小银行”，而是快速成长中的大银行，因此，其贷款向大客户集中并非战略上的失误，而是控制风险的理性选择。 　　关键词：商业银行,银行贷款,小银行优势,关系型贷款　　一、问题的提出　　中小企业融资困难一直是困扰我们长期未解决的难题。尽管银监会于2005年7月发布了《银行开展小企业贷款业务的指导意见》，鼓励银行打破传统的信贷理念和方法，各银行、包括股份制商业银行，为开展中小企业贷款也进行了积极的探索和尝试，但这并没有从根本上改变中小企业贷款难的局面。[1]　　我国学者的研究表明，中小企业融资困难是多种因素共同作用的结果，其中金融资本供给与产业资本需求存在体制上的不兼容是最根本的原因，而解决的办法自然是建立内源于中小企业发展的中小银行。[2]根据“小银行优势论”，小银行可以利用与小企业建立的长期关系来获得借款人的专有信息，较好地解决信息不对称问题，为小企业提供贷款服务。与此同时，学者们也发现，在我国上百家中小银行中，股份制银行的行为越来越像国有银行，贷款逐渐向大客户集中。[3]如何解释理论与现实的矛盾？股份制银行争夺大客户是否向某些学者所言仅仅是因为其发展战略失误？[4]股份制银行还是真正意义上的中小银行吗？　　本文在小银行优势论的基础上，结合中小企业贷款的特点，考察股份制银行的贷款行为，力图透过现象挖掘贷款行为背后的真实原因。　　二、小企业贷款的特征与不同规模银行的贷款行为　　从表面上看，小企业贷款具有规模小、频度高和更依赖于短期贷款的特征，但这些表面特征并没有充分揭示小企业贷款的实质。[5]与大企业相比，小企业最大的区别是财务制度不健全、信息不透明，因而其贷款的根本特征是依赖于难以观察、量化和传递的“软信息”，即银行通过多种渠道，尤其是通过提供多种服务和与企业业主、所在社区、客户及供应商等的多次接触收集各种信息。这类贷款被称为关系型贷款。[6]关系型贷款是相对于交易型贷款而言的，二者最根本的区别在于贷款决策的依据，前者主要是与企业业主个人品德相关的软信息，而后者则主要是可以量化和传递的“硬信息”，如财务报表、信用评分、抵押品价值等客观指标。　　关系型贷款与“人情贷款”之间存在微妙的区别。二者都建立在双方多次交往的基础上，贷款决策也都是主观的，但贷款决策的原则性却将二者区分开来。如果信贷员通过与企业业主的多次接触发现，该企业没有发展前景，业主品德也存在问题等，那么，在正常的关系型贷款中，信贷员应该拒绝发放贷款。但如果信贷员因为与企业业主的特殊关系，或者由于收授了后者的贿赂而违背贷款的基本原则而发放贷款的话，这就是“人情贷款”。在现实中，关系型贷款与人情贷款很难区分，银行面临着如何防范人情贷款的问题。但不同规模的银行所面临的这类问题的严重程度是不同的。　　处于最基层的信贷人员最容易获得企业的软信息，也最容易偏离银行利润最大化轨道。由于软信息不易量化与传递，银行的规模越大，内部各层次之间的沟通越困难，监督成本就越高，由此产生组织不经济(organizational diseconomies)。而小银行因组织结构简单，没有或只有本地少数几家分支机构，银行股东-管理人员-信贷人员之间的信息沟通通畅，可以有效地解决这一问题。这就是小银行优势的重要来源。在小银行，信贷员（有时就是管理人员和股东）在获得借款企业信息的基础上做出贷款决策，贷款程序灵活，审贷合一，能够较好地满足中小企业的贷款需求。然而，随着银行规模的扩大，防范人情贷款风险、降低组织不经济效应将成为银行面临的重要任务，因此，规范贷款程序，实行审贷分离，同时增加资本投入便成为银行控制人情贷款风险的重要手段。银行增加资本投入主要是为了使贷款日益科学化、客观化。例如，通过开发电脑软件自动计算借款企业的信用评分以减少贷款决策中人为因素的干扰。 　　可见，在小企业贷款方面，不同规模银行的贷款行为的确存在较大的差异。小银行简单的组织结构使其在收集、处理和传递软信息以及控制人情贷款风险方面的具有明显优势，它们将主要经营依赖于软信息的关系型贷款。而大银行则因组织结构复杂面临人情贷款风险和高昂的监督成本，而通过规范贷款程序和提高资本投入来加以防范成为大银行成长过程中最理性的选择。这样一来，大银行将逐渐丧失收集、处理和传递软信息的能力，它们将从关系型贷款转向依靠客观、量化指标的交易型贷款。　　研究证实，大银行在贷款审查中使用数量标准来做出贷款决策，而小银行更依赖于个人接触。大银行在借款企业规模较大、能够提供正式的财务记录、经营时间较长时更容易批准贷款，而小银行则使用更灵活的贷款程序，更依赖于从已经建立的关系中获得借款人的品质信息，不太重视财务变量。[7]可见，随着银行规模的增大，交易型贷款日益成为主要的贷款方式。由于大部分中小企业依赖于关系型贷款，因此不会成为大银行的主要贷款对象。　　三、我国股份制商业银行的贷款行为　　本文中的“股份制商业银行”是指以交通银行为第二梯队的十几家全国性股份制银行。这些银行之所以被划在“中小银行”之列，是因为它们与规模庞大的国有银行相比仍然是很小的。在英国《银行家》杂志统计的“中国银行100强”中，它们的资产、税前利润和一级资本分别占21.8%、26.7%和18.8%，落后于四大国有银行。但是它们中大多数已经不再是理论意义上组织结构简单的“中小银行”，因为其跨区分支机构已经达到几百家、甚至上千家（见表1）。复杂的组织结构导致人情贷款的风险增大、监督成本提高，因此，为了防范人情贷款风险，规范贷款程序、严格实行审贷分离，便成为股份制银行防范人情贷款风险的重要措施。　　从要素投入情况的情况来看，股份制银行投入大量的资本更新设备，依靠电脑、网络等实现贷款信息或数据的整理和评估，依靠电脑信用评分做出贷款决策，导致资本投入的增长速度均快于劳动投入的增长速度。我国10家股份制商业银行的实际人均资本（即实际固定资产净值与雇员人数之比）平均从2000年的19.1万元上升到了2004年的24.7万元，而受到计划经济体制拖累、人员臃肿的国有银行的实际人均资本仅从10.5万元提高到13.1万元。需要特别指出的是以服务民营企业为市场定位的民生银行，近几年却投入巨资进行信息化建设，成为国内第一家数据大集中的银行。从2000-2004年，民生银行的人均资本始终位于前四位，贷款增长率也保持第一。除非投入的资本大量闲置，否则，很难想象银行会通过发放关系型贷款来实现规模的高速扩张。可以肯定，其小企业贷款中更多的是交易型贷款。表1 进入全球最大的1000家银行中的我国股份制商业银行全球排名银行名称一级资本（百万美元）机构数量与雇员人数*全球排名银行名称一级资本（百万美元）机构数量与雇员人数