改进公司治理的新基点：基于创新经济学的思考(2)
2017-09-02 06:52
导读：二、创新经济学及创新的基本特征 “创新”是成功企业和经济体随着时间推移改善其绩效并彼此分出高低这一过程的核心内容。它是企业和经济体借以生
二、创新经济学及创新的基本特征
“创新”是成功企业和经济体随着时间推移改善其绩效并彼此分出高低这一过程的核心内容。它是企业和经济体借以生产质量更高和成本更低的产品的全部活动（奥沙利文，2007）。创新经济学关注生产而非交换，其认为，资源的配置规程必须是：（1）开发性的，即必须毫不顾虑地将资源投入到收入不确定的投资项目中去；（2）组织性的，即收入是通过人力和物质资源的整合产生的；（3）战略性的，即资源的配置要能克服那些既定的市场和技术条件的限制，而其它一般的公司认为这不可突破。创新的基本特征可从以下三点进行考察。
（一）可见性
可见性主要是指技术创新投入和技术创新决策过程中信息可观察性和可得到性。一般而言，技术创新需要的资源（投入）和绩效（产出）不容易被决策者观察到，同时技术创新行为也不容易与无效率行为相区分，这就导致了企业技术创新较低的可见性。另一方面，由于组织结构、决策目标的单一性，使得如中心实验室的研究通常具有较高的可见性。
（二）新颖性
技术创新的新颖性是以技术创新中所涉及的全新技术和知识的多少来度量。按照新颖程度可将技术创新分为根本性技术创新和渐进性技术创新。根本性技术创新的新颖程度高而渐进性技术创新的新颖程度相对较低。一般说来，技术创新的不确定性或风险性同新颖性成正相关关系，而其收益也同新颖性成正相关。根本性技术创新具有高风险高收益的特点，而渐进性技术创新具有低风险低收益的特点。 （三）专用性
技术创新专用性是用来描述技术创新的利益分配和享有权力。其通常是指技术创新决策反映的是企业（股东）利益还是利益相关者的共同利益，技术创新成果是为企业（股东）所独占还是为利益相关者共同占用。对创新成果的独占还是共享取决于谁为创新投入了资源，应遵循的基本原则是“谁投入，谁享有”。
（科教作文网http://zw.nseAc.com） 三、基于创新的公司治理改进路径
当前，全球公司治理主要有两种模式。其一，外部人模式。以英、美为代表，股权分散在个人和机构投资者手中，主要通过富有流动性、有效的资本市场对公司经理进行监督，企业融资也以从资本市场获得为主。其二，内部人模式。以德、日为代表，包括大部分OECD国家和一些发展中国家，股权集中在银行和相互持股的企业手中，企业融资来源以银行系统为主，主要通过公司内部的直接控制机制对管理层实施监督。无论何种公司治理模式，我们所期待是在合理的公司治理模式下，应该看到是具有较高的可见性和新颖性，同时相关的权利和义务能够得到合理分配的创新。因此，笔者认为从公司治理对创新特征的影响入手，考察公司治理对创新的影响，可以找到以下三条基于创新的改进公司治理的路径。
（一）提高组织结构稳定性，加强利益相关者的联系与沟通
可见性通常对技术创新的资金投入量较为敏感，即资金投入量能明显提高创新的可见性。同时，可见性与企业专业特殊能力密切相关，即企业是否积累了足够的具备专用技能、特殊专业知识的人力资本，积累越深越容易提高创新的可见性。因此，企业应当加强与股东、债权人和风险投资基金等利益相关者特别是具有资金支持能力的利益相关者的沟通，获得他们的理解与支持，广开创新的资金来源；其次，应当加强组织结构的稳定性和集中性，这有利于企业积累特殊人力资本，从而提高创新的可见性。德日模式公司治理的利益相关者共同治理、股权集中，以及法人交叉持股等特点即有助于提高创新的可见性。
（二）增强风险承受能力，建立创新人才引进机制
根本性技术创新需要企业具备如下两个条件：一是对技术创新的风险承受能力；二是获得或开发新技术和新知识的能力。渐进性技术创新需要企业具备的条件：一是在专业范围内技术知识的长期积累；二是利益相关者具有参与技术创新的积极性。因此，企业在考虑改进公司治理从而提高创新能力时，必须加强风险应对与承受能力，并在保持现有人力资本稳定的情况下，建立完善的创新人才引进机制，适度提高人才的流动性，从而引入新知识。随着企业抗风险能力和创新新颖性的提高，必然会调动利益相关者参与技术创新的积极性。就现在情况而言，德日公司治理模式有利于渐进性技术创新，而英美公司治理模式有利于根本性技术创新。
