商业银行改革举措前瞻(4)
2017-09-15 03:38
导读：8.金融创新向更高阶段升级 近20多年来，西方发达国家商业银行金融创新的重点，已不再是摆脱金融管制及避险，而集中表现在金融产品和客户的细分上，
8.金融创新向更高阶段升级 近20多年来，西方发达国家商业银行金融创新的重点，已不再是摆脱金融管制及避险，而集中表现在金融产品和客户的细分上，而由于四大国有商业银行的金融创新是在改革开放后从零起步的，因此尽管四大国有商业银行的金融创新具有后发效应，但创新活动仍基本上处于以规避金融管制（特别是利率管制和严格的分业限制）为主的初级阶段。从趋势看，管理当局对利率和分业经营的管制都将逐步放宽。日前，人民银行已决定，从2004年1月1日起，商业银行贷款利率浮动区间的上限可扩大到基准利率的1.7倍，随着市场化程度的提高，未来的浮动范围可能会更大。另外，即将提请全国人大常委会审议的《商业银行法》修正草案三审稿，有望在关键性条款的修改中，为业内关注并呼吁的混业经营留下一定的法律空间，混业经营的限制将陆续放开。因此我们预测，在股份制改造的过程中，四大国有商业银行将逐渐把金融创新的目光更多地集中于细分的金融产品和客户上来。就拓展细分的金融产品市场而言，将对开发各种货币市场基金、各种信托产品、住房贷款转按揭业务、法人账户透支、CPS票据业务（以票据为核心的企业短期融资解决方案）、信贷资产转让等探索。就拓展细分的客户市场而言，将更注重提升客户价值，推出各种个性化的“小众”产品或服务（比如针对大型企业集团开发“集团网”、综合授信、履约保函等公司银行业务新品；针对民营企业开发中小企业商业票据、综合理财顾问等服务；针对信誉好、业务量大的老客户开发VIP客户增值服务）。金融创新逐步由规避金融管制为主的初级阶段向以金融深化为主的成熟阶段升级，将为四大国有商业银行在股份制改造和上市过程中做大做强增强活力。
