寿险公司与我国养老保险体制改革(2)
2017-09-21 06:16
导读：三、寿险公司开办养老保险业务应得到的政策支持 寿险公司开办养老保险业务，能促进和经济的稳定，使广大年老者能够老有所养。由于养老金业务的经
三、寿险公司开办养老保险业务应得到的政策支持 寿险公司开办养老保险业务，能促进和经济的稳定，使广大年老者能够老有所养。由于养老金业务的经营目的显著区别于其他寿险业务，故政府应在税收、投资等方面给予寿险公司的养老金保险业务以政策支持，同时寿险公司将继续接受政府有关部门的严格监管，以促进养老基金运行的安全性、收益性和流动性。 1.税收方面。参照西方国家经验，对和个人合格养老保险计划的缴费免征所得税，即税前支付养老保险费。同时，为充分保障养老金领取人年老时领取到足够的养老金，应将基金的投资收益免征所得税和资本增值税。雇主通过向养老保险计划缴费，使其在有生之年平均分配收入。在超额累进所得税体制下，缴费可使其收入从较高收入期间推迟到较低收入期间，使其实际税负得以大大减轻。投资收益的免税可使养老基金含投资毛收益在养老保险计划中滚动，最后在支付养老金时再交纳税金，实际上体现了政府对养老金领取人的税收优惠待遇，鼓励企业和个人为实现国家的政策目标做出贡献。当然国家也要制定措施。防止企业和个人滥用税收优惠。 另外，各国对于寿险公司养老金的给付，也赋予某些税收优惠待遇。如英国规定，批准养老保险计划下信托人同意支付的死亡趸领养老金，可以免征所得税和遗产税；退休时一次性给付的现金也可享受免税待遇。为充分保障人们的晚年生活，促进社会安定，西方国家还鼓励个人参加寿险公司开办的养老保险，并给予税收优惠和税收补贴。如瑞士规定，一对夫妇购买人身保险用于养老，每年可得到大约5000瑞士法郎的税收补贴。 2.投资方面。养老保险基金的资金来源为持续而稳定的长期交费，养老保险的给付责任为养老保险计划的长期负债，按照资产负债匹配的要求，资金运用也应为长期投资，以屏蔽通货膨胀，获得稳定的较高收益，避免短期投资造成的再投资风险。 根据西方国家的经验，股票和债券是最为适合的养老保险基金投资的主要资产形式，股票和债券投资占美国养老保险基金的90%.在美国，过去20多年股票价格一再稳步攀升，投资股市的退休人员，要比其他只投资债券或简单储蓄的人富裕得多。政府债券的安全性最高，而公司债券虽然安全性略低，但它们提供较高的收益率以弥补风险，使其成为寿险资金投资时最常采用的资产形式。当然，风险与收益的关系为大家所熟知，国外同行在进行分散投资，保证养老基金的安全性、收商性方面积累的丰富经验，值得我们借鉴。 由于我国的金融市场还不十分完善，投资风险较大程度体现为保证资金运用的安全性。我国《保险法》规定，寿险公司的资金运用限于银行存款、买卖政府债券和金融债券。而银行存款利率一再下调，国债市场的发育又很不完善，几百亿元的寿险资金运用面临窘境。要使寿险公司能够在我国养老制度中发挥更大的作用，对于寿险公司的投资，国家则应给予必要的政策支持。同时，寿险公司作为机构投资者将寿险资金转化为现实的投资，对于促进金融市场发育，最大限度地保障养老金领取人的晚年生活，促进我国国民经济的持续健康发展必将发挥不可替代的重要作用．
