信用违约互换与我国金融结构良性变迁(4)
2017-09-25 06:30
导读：五、结束 在国际金融市场中，信用衍生产品交易的名义额度在2005年末已经高达17万亿，其中超过70％的份额为CDS。建立一个发达的以CDS为主的信用衍生品交
五、结束
在国际金融市场中，信用衍生产品交易的名义额度在2005年末已经高达17万亿，其中超过70％的份额为CDS。建立一个发达的以CDS为主的信用衍生品交易市场是我国金融市场发展的必行之路。信用违约互换结构简单、产品成熟，符合监管当局改革策略中的审慎原则，以信用违约互换着手发展信用衍生品市场容易获得监管当局的认可。为此，我们建议修改《商业银行资本充足率管理办法》，以体现信用衍生产品对信用风险的缓释作用，使银行风险准备的计提和其承担的风险暴露相一致，逐步和巴塞尔新资本协议的要求接轨；另外，银监会还应结合国际互换和衍生产品联合会(ISDA)提供的标准化合约制定适合我国国情的CDS交易标准以减少法律风险和交易成本。
参考文献：
［1］姜建清.银行信贷退出理论和实践研究［J］.金融研究，2004；01
［2］劳平，白剑眉.金融结构变迁的理论分析［J］.厦门大学学报(哲学社会科学版)，2005；03
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