信用体系、金融改革与经济发展(7)
2017-09-28 06:16
导读：国有银行巨额的呆坏帐和股票市场中劣质上市公司的充斥、投机盛行的问题要解决。这些问题的存在使得当前我国金融体系配置资源的效率极其低下可是，
国有银行巨额的呆坏帐和股票市场中劣质上市公司的充斥、投机盛行的问题要解决。这些问题的存在使得当前我国金融体系配置资源的效率极其低下可是，单单解决这些问题，并不能代表我们的金融体系是有效的。判断一个社会的金融体系是否有效，应该从金融的基本功能是什么来看这个问题。不管是哪个国家的金融体系都具备这样两个功能。一个是动员性功能，把分散在社会各界的资金集中起来，然后配置资金，把这些资金配置到能给这些资金较高回报率的企业或个人。这两个功能中，配置功能是更根本的。因为资金配置好的话，同样资金创造的价值就更多，资金回报率就更高，在可以积累的资金中愿意积累的资金就更多，动员功能就自然解决了。进一步地，一个有效的金融体系是一个结构的问题，任何一个国家当然有股市、有大银行，但除此之外也应有不少中小银行。在外国，即使市场发达如美国有汇丰、花旗等大银行，但更多的是中小银行。对中国来讲，由于过去是计划经济，由财政代替金融，根本没有真正的银行，当时惟一的人民银行只是财政部门的一个出纳员。后来发展了四大国有银行，建立股票市场，但是中小银行始终没有得到发展。然而，中小银行对一国的经济发展特别重要。原因在于：第一，对于企业而言，基本上只有大企业才愿意上市，因为上市的前期作业成本非常高，小企业是不可能承担高额的上市费用的。比如美国，经济中至少几百万家企业，但上市的只有几千家；第二，由于信息和规模经济的问题，通常小企业是得不到大银行贷款的。银行越大，资金越多，那么它对于贷款的成本来讲是越大笔贷款，成本越低。借款一亿跟一百万从银行角度看，审定程序和花的精力一样，贷款越多，单位之间的成本越低，所以银行比较倾向给大企业贷款。真正能给中小企业提供更好的服务的通常是中小银行。中小银行在解决企业的信用问题上有先天的优势。它通常是地区性的银行，对当地的企业比较了解，从而降低了信息不对称的程度。而且中小银行的资金不足以向大企业贷款。
（科教范文网http://fw.NSEAC.com编辑发布）
现在我国金融体系中有股票市场、大银行、中小银行等不同形式的金融市场和中介机构，但到底应发展什么样的金融结构，以何种形式的金融为主？对这一问题的回答应落脚于我国经济所处的发展阶段。我国目前经济的发展阶段中，最具有比较优势的是劳动力密集型的企业。加入WTO 之后，各行各业都会面临不同程度的竞争和压力。真正存在压力的其实是资本密集型的如汽车产业，而那些劳动力密集型如家电产业、轻的产品已经占领国际市场，是我们目前最有竞争力、资金回报率最高的产品。通常劳动力密集型的企业是中小企业，而真正能为中小企业提供资金投入的只能是中小银行。在这种情况下，如果社会信用体系建立起来，对中小企业的信用纪录有了比较好的纪录，再加上中小银行是地方性银行，对当地企业的经营状况、企业主经理人员的信用情况比较了解，会大大降低信息不对称的问题，从而形成良好的信用文化，这对我国的经济发展具有重大意义。
：
林毅夫、蔡昉、李周：《充分信息于国有改革》，上海人民出版社，1997
林毅夫：改革与，北京大学经济中心讨论稿No.C2003026
林毅夫：关于设立中小银行的几点意见，北京大学中国经济研究中心政策性研究简报2002年第48期
林毅夫李永军：发展中小金融机构，促进中小企业发展，北京大学中国经济研究中心讨论稿No.C2000016.发表于《经济研究》2001
林毅夫：“我国金融体制改革的方向是什么？”，载于《中国：经济转型与经济政策》第296页，北京大学出版社，1999年版。
北京大学中国经济研究中心经济发展战略研究组，中国金融体制改革的回顾和展望，北京大学中国经济研究中心讨论稿NO.C2000005，2000.发表于《经济研究参考》2001年第85期，2-32页
（转载自http://zw.nseac.coM科教作文网）
北京大学中国经济研究中心经济发展战略研究组，中国国有企业改革的回顾和展望，北京大学中国经济研究中心讨论稿NO.C2000006，2000.《经济研究参考》2001年第89期，18-37页
