解析美国商业银行的非利息收入(3)
2017-10-25 03:06
导读：从1992年～2005年,中型商业银行的非利息收入在净营业收入中的占比从21.9％浮动到25.0％。其中,托管收入的占比浮动在4.1％上下,存款帐户服务收入占比浮动
从1992年～2005年,中型商业银行的非利息收入在净营业收入中的占比从21.9％浮动到25.0％。其中,托管收入的占比浮动在4.1％上下,存款帐户服务收入占比浮动在7.4％上下,交易帐户盈亏的占比几乎为零,附加非利息收入的占比从10.8％增加到13.4％。从2001年～2005年的附加非利息收入中,投资银行收入占比从5.6％减少到3.9％,资产服务收入占比浮动在7.7％上下,证券化资产交易合约盈亏占比浮动在6.5％上下,保险业务收入占比从2.9％增加到7.9％,资产销售盈亏占比浮动在13.7％上下,其他服务收入的占比从64.5％浮动到62.1％。
从1992年～2005年,小型商业银行的非利息收入在净营业收入中的占比从18.2％浮动到20.2％。其中,托管收入占比浮动到3.0％。存款帐户服务收入占比浮动在8.4％上下,交易帐户盈亏几乎为零,附加非利息收入占比浮动在11.6％上下。从2001年～2005年的附加非利息收入中,投资银行收入占比浮动在1.7％上下,资产服务收入占比从28.2％减少到12.0％,证券化资产交易合约盈亏占比浮动在0.2％上下,保险业务收入占比从6.3％增加到19.0％。资产销售盈亏占比浮动在9.3％上下.其他服务收入的占比浮动在56.5％上下。
表2 非利息收入项目的占比(项目/净营业收入)
非利息收入 托管 存款帐户 交易帐户 附加非利息
大型银行 45.2％ 5.4％ 7.2％ 3.2％ 29.4％
中型银行 27.6％ 4.1％ 7.8％ 0.0％ 15.8％
小型银行 21.0％ 1.6％ 8.6％ 0.0％ 10.8％
附加非利息收入主要项目的占比(项目/附加非利息收入)
投资银行 资产服务 资产证券化 保险业务 其他服务
大型银行 8.7％ 11.7％ 18.3％ 4.6％ 50.4％
（转载自中国科教评价网http://www.nseac.com）
中型银行 4.5％ 7.7％ 6.5％ 5.5％ 62.9％
小型银行 1.7％ 20.1％ 0.2％ 9.3％ 56.5％
数据来源:FDIC
表2给出了从2001年～2005年三类银行非利息收入项目的占比平均值和附加非利息收入中主要项目的占比平均值。
从三类银行非利息收入构成的分析中可以看出规模对商业银行获取非利息收入的影响:一是托管业务与银行规模正相关。规模越大的银行,托管业务收入越多,大型商业银行主导着托管业务市场。二是存款帐户服务收入对三类银行都是重要 的收入来源,银行规模越小越依赖于存款帐户服务收入。三是交易帐户盈亏取决于银行的规模,大型商业银行完全垄断了规模极其巨大的各类现金工具与表外衍生合约交易市场。四是混业经营给三类商业银行都带来了增加非利息收入的机会。但是,不同规模的银行介入的方式不同。规模越大的银行在投资银行与资产证券化业务上的优势越明显。三类银行都从资产服务业务中获益匪浅。三类银行的保险业务收入都呈现增长的态势。五是以各种传统的运营服务性收费为主的其他服务收入对三类商业银行而言都是非利息收入的重要组成部分。此外,也可以看出美国商业银行总体上能够明确与规模相适应的定位。并且,注重在与规模相适应的业务上建立能力。小型商业银行主要依靠传统银行服务与代理产品销售获取非利息收入,大型银行则凭借深度介入货币与资本市场主导了新兴业务的非利息收入。
三、非利息收入的综合影响
过去20年经营环境的重大变化,不仅使得非利息收入在商业银行净营业收入中比重越来越高,而且使得非利息收入对商业银行的综合影响越来越大。美国商业银行业与学术界都在关注非利息收入能否使商业银行稳定收入和增加利润并降低风险。
（科教范文网 fw.nseac.com编辑发布）
一是非利息收入对商业银行盈利的影响。首先是非利息收入能否减少商业银行收入的波动性。以1984年～2001年美国商业银行业的数据为样本,结果显示非利息收入比净利息收入的波动性更大。分析显示非利息收入波动性大的原因在于交易帐户盈亏的波动性极大,而托管收入有助于减少收入的波动性。此外,与支付相关的非利患收入也有助于减少收入的波动性。而与支付相关的非利息收入与存款帐户有高度的关联性。其次是非利息收入对ROE(股本收益率)的影响。尽管近20年来美国商业银行业非利息收入持续增长,但是数据显示期间股本收益率并无明显增加。股本收益率与净利差之间的相关性并未削弱。近年来无论行业还是个体银行非利息增长率与净利息收入增长率间的相关性趋强。
