企业价值评估与财务会计报告改进(2)
2017-11-15 04:27
导读：(1)资产负债表的左方反映了企业投资的结果，可以决定企业价值的大小，右方是企业以往融资的结果，左右两方共同反映了企业的财务结构和资本结构，可
(1)资产负债表的左方反映了企业投资的结果，可以决定企业价值的大小，右方是企业以往融资的结果，左右两方共同反映了企业的财务结构和资本结构，可以看出企业对现时拥有资产的原始投资。但是这些资产能够给企业带来多少利益是看不出来的。而能够给企业带来多少经济利益是企业拥有资产的本质所在，也是企业价值评估的关键所在，显然现有的资产负债表不能提供这一重要信息。
(2)以历史本钱作为编制报表基础时，资产负债表中所反映的资产总额是一个混合计价的产物。如有的存货可以采用先进先出法，有的存货可以采用后进先出法；有的存货期末按照本钱计价，有的存货期末按照本钱与可变现净值孰低计价；相同存货由于取得时间不同，反映的历史本钱不同；相同的存货由于取得方式不同反映的历史本钱不同。按照上述不同历史本钱计价的存货均合并在资产负债表的“存货”项目中，造成资产负债表反映的资产价值既不是本钱，也不是公允价值，更不是未来经济利益的现值。因此直接依靠资产负债表确定企业价值的作用并不大。
2.权责发生制。从企业价值评估的角度来看，按照权责发生制编制的利润表存在下列题目：
(1)利润表以权责发生制作为计量收进和用度的基础，在其计量过程中夸大收进和用度的发生对企业各期财务的影响；同时在其计量过程中注重反映利润形成的过程，即在现有资产的情况下如何运用这些资产取得经营成果，如何将实现的收进与用度进行配比。正是权责发生制夸大收进按照实现原则确认实在现、收进与用度的配比，致使收进用度的确认与现金流进流生产生一定的时间间隔，而利润表不能提供利润与现金流量之间的关系，更不能提供与未来自由现金流量的关系。
（科教论文网 Lw.nsEAc.com编辑整理） (2)收进和用度的确认除了遵循权责发生制原则外，收进还夸大按照准则规定的收进实现原则确认，用度则夸大按照与收进配比的原则确认。在收进和用度确认时夸大满足会计准则的规定，不考虑款项收付的可能性和时间性题目，或者说不考虑实现的收进转化为实在的现金题目，从而丧失了财务上的公道性。
另外，现金流量表固然可以表露现金活动的信息，但是，现金流量表夸大的是过往的现金流量以及全部活动所产生的现金流量。而全部现金流量没有考虑到企业的持续经营，由于经营活动产生的现金流量对于企业来说，不具有可控性，只有投资活动和筹资活动产生的现金流量才是企业能够控制的。也就是说只有未来自由现金流量才是企业可以控制的，才是在持续经营的基础上进行的活动。过往的现金流量只能反映过往现金流量的结果，成为猜测未来的依据，不能成为未来自由现金流量的依据，所以现金流量表固然能够提供现金流量，但这种现金流量信息与企业价值评估的相关性不够。
3.货币计量。货币计量在夸大其信息货币性的同时，丧失了一些非常重要的非货币信息，使货币计量的财务会计报告不可避免地存在下列题目：
(1)货币计量是建立在货币单位价值不变情况下的，而货币的单位价值不可能长期不变，当货币价值长期发生变动时，以货币计量为基础编制的资产负债表反映的资产价值已经没有任何现实意义了。
(2)随着经济的，企业的非财务信息越来越多，比如商誉、人力资源、企业与开发能力等等。这些非财务信息对企业价值有着极其重要的。而现行财务会计报告所采用的货币计量在保证对财务信息可靠表露的同时，却忽略了非财务信息对会计信息质量的影响。
三、现行财务会计报告的改进
（科教论文网 lw.NsEac.com编辑整理） 现行的财务会计报告体系要满足采用未来自由现金流量评估企业价值的特殊需要，就必须改变现行的会计核算模式。但改变现行的会计核算模式以适应企业价值评估的需要，不论从上还是从实践上，都是不现实的。因此本文对财务会计报告改进的思路是在现行财务会计报告体系的基础上增加表露的信息，以满足企业价值评估的需要。改进财务会计报告的原则是充分表露。所谓充分表露是指凡是为达到公正表达企业经济事项所必要的信息均应完整提供并使用户易于理解。依据充分表露原则，一方面要增加会计报表附注表露的信息量，即从数目上、上增加表露的非财务信息；另一方面在会计报表中以不同计量属性表露财务信息，即不再局限于以本钱为基础进行表露，可适当增加其他计量属性表露财务信息，从而增大报表表露的信息量，满足企业价值评估的需要。改进财务会计报告的依据是现金流量现值的理论和技术。美国会计准则委员会在《在会计计量中运用现金流量信息与现值》的概念公告中提供了运用现金流量作为计量基础的基本框架；运用现值技术进行会计计量时应当反映隐含在估计现金流量之中的不确定性。采用现值技术计量现金流量时，应将现金流量分为估计现金流量和期看现金流量。估计现金流量是指在未来时期将要收到或支付的一个单一的量；期看现金流量是在可能估计的数目区间内的一个概率加权数之和。上述概念公告的含义，为财务会计报告的改进提供了依据。
