谨防房地产泡沫酿致金融风险(3)
2017-11-17 06:04
导读：二是房地产业贷款过度依赖银行。据资料显示，1998年全国银行发放房贷426亿元，2005年房贷总额为4．91万亿元，7年间升115倍。而2006年上半年，全国的房贷
二是房地产业贷款过度依赖银行。据资料显示，1998年全国银行发放房贷426亿元，2005年房贷总额为4．91万亿元，7年间升115倍。而2006年上半年，全国的房贷总额已达3．4万亿元。2006年1月至10月，全国完成房地产开发投资14611亿元，其中商品住宅投资10268亿元，占总投资的70％，同比增长28．4％。在这同一时期，全国房地产开发企业共到位资金20592亿元，同比增长29．2％。据业内人士估计，目前银行资金至少占房地产公司资产总额的70％。
三是假按揭已成为个人住房贷款最主要的风险源头。“假按揭”不以真实购买住房为目的，开发商以本单位职工或其他关系人冒充客户和购房人，通过虚假销售（购买）方式，套取银行贷款。据工商银行消费信贷部门估计，该行个人住房贷款中的不良资产，有80％是因假按揭造成的。开发商把假按揭作为一种融资渠道。2０05年3月17日以前，个人住房贷款利率低于房地产开发贷款利率，审批也比较容易，开发商便将按揭贷款作为另一项融资渠道，既可降低财务成本，又可缓解资金周转困难。有的开发商在出售房屋获得资金后偿还银行贷款，也有开发商因无法将房屋全部卖出而携款潜逃。假按揭发生的原因有的是由于不法房地产商利用银行掌握的信息有限而进行骗贷，有的则是银行工作人员与开发商勾结，共同骗贷。
四是房市股市泡沫联动加剧金融隐患。房地产市场与股票市场都容易滋生泡沫，而且二者具有一定的关联性，房地产泡沫的破灭往往会导致股市泡沫的相继产生。当前，我国房价一路飙升，引起中央政府极大的重视。近几年来，政府不断推出房地产调控政策，以抑制房地产投机活动。在某些地区宏观调控已开始显示效果。在这个时候，会导致那些敏感的投机资金迅速抛售手中的房地产并获得暴利，安全撤出房市，转身投入股市进行炒作。非常巧合的是，我国股市在长期低迷的徘徊后，自2006年以来股票指数一路高涨，不断更新历史纪录。2006年12月20日，沪综指、深成指分别突破2440点、6440点；沪深股票的总市值首次突破8万亿元大关，比上一个月增长23％。目前，两市总市值与ＧＤＰ的比例达到40％，而2０05年底该比例还不足18％。股市的暴涨让我们不得不警惕股市泡沫存在与否。由国家宏观调控所至的可能的房价下跌与相应的可能的股市泡沫联动加剧当前的金融隐患。
（科教范文网http://fw.nseac.com）
三、把握信贷闸门，谨防泡沫风险
凡事预则立，不预则废。我们应当汲取国际教训，正视我国房地产失控的隐患，采取积极的措施，谨防金融风险。应当说这是一个
系统工程。需要各方努力，金融机构则应当冲先锋。
（一）落实科学发展观，严格执行宏观政策
当前要坚决贯彻“国六条”的精神，坚持不懈地对房地产进行调控。加强对当前阻碍房产调控的主要力量（金融机构、地方政府及投机资金）的监管。这三者与房地产业的命运在许多方面息息相关。金融机构由于巨大的存贷差，有着很强的投资冲动。快速发展的房地产业被它当作最佳的投资对象。当国家提高贷款利率以控制购房需求时，金融机构却更乐意发放住房贷款。因为利率高了，他们的收益就会更高。所以这种“反向操作”削弱了我们的调控力度。鉴于此，必须要求金融机构严格遵守对房地产开发企业的贷款程序；规避房贷操作风险；防范“假按揭”风险，完善惩戒机制；加强利率风险管理。对于有些地方政府来说，房地产是其“摇钱树”，他们总是想尽办法去松动中央的政策。所以对于地方政府，不能仅以ＧＤＰ作为考核其政绩的依据，同时从源头上预防和惩治行贿受贿行为，措施应当严厉。为了控制投机资金，应当在房地产市场最容易涨价的地区设为重点监控区，加大对境内外炒房资金流动的监测。完善房价统计体系和市场信息披露制度，及时披露准确的房价统计信息，引导市场行为。
（二）严把信贷闸门，提高风险意识
