信托受益权的应用研究(3)
2017-11-18 04:40
导读：如某中外合资企业，处于税收减免期的减半期，所得税率是24%，由于处于减半期第3年，减按12%征收。该企业25%的股权为外方持有，75%则是中方持有。该企
如某中外合资企业，处于税收减免期的减半期，所得税率是24%，由于处于减半期第3年，减按12%征收。该企业25%的股权为外方持有，75%则是中方持有。该企业前5年的税前利润依次为100万元、80万元、100万元、150万元、200万元。现外方股东的子公司欠该企业中方股东货款1000万元，三方据上达成债务重组协议如下：外方将该企业的外方股权转让给该企业中方股东，代外方股东的子公司偿还所欠中方股东的货款1000万元，因该企业如将外方股东更换，将因外商投资企业经营期不足10年导致补交所得税约100万元。为此，该企业股东双方又达成如下补充协议：外方股东将股权信托给中方股东治理，并依据债权协议同中方股东签订信托受益权
转让合同，将该股权的受益权永久转让给中方股东，作为债权的对价补偿。
上述案例产生的背景主要是因外商投资企业外方股东的退出而产生的股权转让所涉补交所得税题目，通过信托合同及信托受益权的转让，规避了股东的变化，达到债权和信托受益权的对价补偿，债权因信托受益权的产生而消失，股权转让而产生的补交所得税题目也被很好的规避。
三、利用信托受益权规避关联交易
在上市公司中，由于对关联交易监管较为严格，上市公司同关联方之间的交易往往被做了重重的限制，诸如关联交易批露、关联交易定价、关联交易资产等都有各种限制条款，而一些上市公司为了规避这类关联交易，往往将某项业务通过信托方式，通过信托公司与关联方发生交易关系。
由于该业务没有体现关联方同上市公司之间的业务，所以在关联方交易中也不用批露，上市公司通过信托财产获得了固定的受益权，达到了获利和规避关联交易的双重目的。
在实际财务工作中，将信托受益权同税收筹划、债务清偿、关联交易联系起来的实例还有很多，通过信托受益权的筹划，实现委托人、受托人、受益人三方利益的最大化是信托受益权应用的终极目的。
（科教论文网 lw.NsEac.com编辑整理）
