商业银行套期保值会计应用研究(1)
2017-12-27 01:37
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套期保值是企业规避风险的一种重要手段。近年来，随着中国经
套期保值是企业规避风险的一种重要手段。近年来，随着中国经济融入全球化程度不断加深，我国企业面临的各类风险日益增加，套期保值越来越受到人们的重视。商业银行经营活动本身的特性决定其本质是经营风险的营利组织，对金融市场价格变动的敏感性也更高。这必然要求商业银行采用包括套期保值在内的各种有效手段，将风险控制在可承受范围内，实现风险与收益的最佳配比。
为全面、及时、准确地反映经济业务实质，向会计信息使用者提供有效信息，2006年2月，财政部正式颁布了《企业会计准则第24号—套期保值》，全面规范了套期保值业务的会计确认、计量和披露，标志着我国在套期会计实践应用方面有了重大突破。由于商业银行在套期保值（乃至整个金融市场）发展过程中扮演的主导角色，研究套期会计将有助于更好地指导商业银行套期会计工作，为其有效运用各种套期保值技术提供理论支持，从而推动包括商业银行在内的企业套期会计的完善，促进套期保值业务的发展。
一、商业银行套期保值动因分析
商业银行是经营风险的营利组织。这种本质特性，决定了商业银行具有运用包括套期保值在内的各种有效手段，对风险进行管理和控制的天然动机。随着全球经济一体化程度不断加深，国内金融市场竞争日益加剧，所面临的利率、汇率等风险不断增多，我国商业银行开始逐渐重视套期保值业务的开展及管理。
（一）汇率风险
商业银行面临的汇率风险与我国的汇率政策是紧密相关的。目前的汇率机制下，汇率波动性增强。作为国家指定的外汇经营机构，商业银行持有的外汇头寸必然面临较高的汇率风险。在汇率风险增加的情况下，其利用套期工具管理风险的动机也必然越来越强。
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（二）利率风险
与西方成熟的利率市场相比，我国利率市场还处于初始建立阶段。2006年我国中央银行开始推动建立上海银行间同业拆放利率（即Shibor）基准体系，根据信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算出算术平均利率。Shibor基准利率体系的建立，使我国利率市场化程度进一步提高。在利率市场化程度逐步深化的环境下，商业银行面临的利率风险也逐渐增强。如何管理好自身资产和负债利率风险，使风险与收益相匹配，是关系商业银行未来发展的一个重要问题。
（三）信用风险
金融资产信用风险，是指商业银行业务活动中，由于交易对手违约或信用状况发生不利变化而带来的潜在风险。在金融产品品种纷繁复杂的环境下，某种金融产品一旦出现信用风险，很有可能出现骨牌效应，不仅会影响一家商业银行，更可能对整个金融体系带来严重冲击。这种情况下，商业银行运用各类衍生工具对金融产品信用风险进行管理的动机也越来越强。民生银行、兴业银行与中信银行在其年报中披露已开展了信用衍生金融工具交易，如信用违约掉期（CDS）交易等。
（四）境外经营净投资风险
随着全球经济一体化不断发展，更多的国内企业走出国门，在境外大力拓展市场。为了给境外中资企业提供金融服务，积极参与全球金融市场交易，在全球金融市场中占领一席之地，国内商业银行今后将加大境外业务开展力度。目前国内上市商业银行大都在国外开办了分支机构。为保障境外经营净投资收益，避免由于汇率波动导致境外经营净投资受损，商业银行需采用各种手段对作为境外经营资本金的外汇投资头寸进行风险管理，产生了境外经营净投资套期的强烈需要。
从上述分析可看出，随着外部环境的不断变化，商业银行面临的外部风险不断增强。为管理各类风险，将风险报酬水平控制在管理层确定的范围内，商业银行采用了多种有效的风险控制手段，包括额度控制、信用等级评估控制以及风险套期等。其中，套期作为一种有效的风险对冲手段，正越来越多地被商业银行所采用。
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二、商业银行套期会计需求研究
会计，作为反映和监督经济主体活动的一项管理工作，必须真实、准确、及时地为企业决策者和利益相关者提供经济信息。商业银行在使用了套期工具对风险进行管理的情况下，自然会产生应用套期会计真实反映这种管理行为的需求。商业银行选择运用套期会计的原因主要有以下几方面：
