从农业银行金融衍生产品营销谈其风险治理策略(2)
2016-05-05 01:06
导读：三、金融衍生产品的风险治理策略 （一）树立正确的市场营销理念，致力于银企双赢。人民币汇率形成机制改革，有利于优化资源配置，从长远看将进步
三、金融衍生产品的风险治理策略
（一）树立正确的市场营销理念，致力于银企双赢。人民币汇率形成机制改革，有利于优化资源配置，从长远看将进步我国企业的国际竞争力和抵御风险能力，同时也将促使农业银更加行关注规避汇率风险，增强市场应变能力，更好地服务于客户。人民币升值后对不同行业及公司的影响相当复杂且有所区别。理论上而言，货币升值对进口导向型行业以及本国的非贸易品行业（如房地产）有利，但对出口导向型行业将产生不利影响。我行要充分熟悉，采取有效措施解决人民币升值后对重点客户的影响，加快业务创新，密切关注汇率利率走势，研究重点企业的业务需求，及时推出总行开发的各类外汇理财产品，为客户提供避险、保值的产品和服务。在业务拓展中要本着对客户负责的态度，实事求是、客观全面的向客户揭示市场风险、利率风险、汇率风险，避免营销中急功近利、急于求成的思想，引起不必要的纠纷。要站在银企双方的角度上，从战略高度看待银企双方的长远合作和发展，谋求双赢。
（二）应对全球化的挑战，在防范风险的条件下大力发展金融衍生产品交易。一是切实防范利率、汇率的市场风险。目前，人民币升值压力继续存在、国际市场利率趋高、汇率继续大幅波动。国内外汇存贷款利率基本市场化，人民币汇率形成机制继续完善。要密切关注利率和汇率的走势，严格控制外汇买卖和结售汇敞口头寸。二是进一步细分市场、细分客户，要从战略高度对重点企业进行评价和对比，对客户进行价值分析和风险衡量，确定是否进进及进进的时机和市场占比。三是进一步加强本外币一体化经营。国际业务一定要依靠公司业务提供支持，依靠信息、情感、投进的支撑，分析有无产品营销的切进点和合作点。已进进的企业要结合市场变化情况，特别是利率、汇率的不确定性，作好应对工作，加强国际业务对人民币业务的支撑作用。（三）是要有风险转移与对冲的手段和工具，实现风险定价和分散。西方银行业已经积累了一些风险治理经验，比如建立风险治理工具系统，从而具备了衍生产品的定价和风险计算能力；建立风险治理制度，设置最高风险额度和损失额度；设置独立的风险治理委员会，这个委员会具有很高的专业能力且独立于交易员，分线汇报直达决策层；公司上层高度重视风险治理。我国金融衍生产品的治理技术和手段目前虽不具备这样的水平，但这是今后的努力方向。
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（四）建立科学有效的风险治理体系，包括市场风险的识别、量化、监测和控制体系，以及与风险治理相适应的内部控制体系和科学的激励约束机制。首先，高级治理层对本行金融衍生产品的发展战略要有清醒地熟悉，要制定具体的是非期发展规划，对每一项衍生产品都要有很好地把握，本行的风险偏好要通过适当的方式向全体从业职员进行宣讲，把治理层的意志有效转化为各级治理层和操纵层的自觉行动。其次，要严格授权授信治理，明确权限划分、岗位职责，严格控制交易程序，将操纵权、结算权、监视权分开，建立完善业务线的横向制衡，治理线纵向制约的内控机制，从业务部分开始就筑起风险治理和防范的第一道防线。第三，业务主管部分定期进行例行合规性检查，
就业务操纵中存在的题目进行揭露和揭示，及时提示风险，修正制度上、治理上、操纵上存在的隐患。第四，要突出内部审计部分的监视检查，审计部分围绕内部控制的健全性、适当性、有效性方面进行符合性和实质性审计测试，独立发表审计意见，堵塞治理上的漏洞。各部分各业务线建立起自控、互控、监控的立体式监视网络，有效防范和化解信用风险、市场风险、操纵风险和活动性风险等各类风险。
