企业短期偿债能力指标体系重新审阅及科学构建(2)
2016-09-25 01:02
导读：3、现有的偿债能力指标未能充分体现实质重于形式的原则。所谓实质重于形式，就是指企业在进行会计核算时应注重经济业务交易或事项的实质，而不仅
3、现有的偿债能力指标未能充分体现实质重于形式的原则。所谓实质重于形式，就是指企业在进行会计核算时应注重经济业务交易或事项的实质，而不仅仅以其存在的形式作为会计核算的依据。而这一点在现有的偿债能力指标体系中并未充分体现。现有体系中，活动资产与活动负债的内容仅仅是对会计报表中相关项目的照搬及固化，并没有考虑到企业中各项资产和负债背后所隐躲的实质性关系。在实践中，企业里的某些反映在活动负债科目中的债务对企业而言是不会因无支付能力而产生财务风险的，比如关联企业的往来款、暂借款等；而企业里的某些反映在活动资产项目中的资产会因其变现能力差，无法支付短期债务而产生支付危机，比如长期挂帐而实际收回可能性极小的应收账款、已抵押的短期有价证券等。因此该指标体系应格外关注企业资产和负债的实质，结合企业的实际情况对资产和负债进行重新分级，兼顾资产的良好程度。
二、企业短期偿债能力指标的科学构建
可以看出，随着
世界经济整体架构的变化和企业行为的拓宽，现有的企业短期偿债能力指标在很多方面存在不足，即指标是死的，企业却是活的，以静态的指标往评价一个活生生的、不断变化的企业短期偿债能力，这显然是不恰当的，根本无法有效正确地评价企业的现有偿债能力状况。因此，有必要对原有的夸大稳定、静态和守旧的一些内容体系进行深进分析，科学构建新的企业短期偿债能力评价体系。
1、动态熟悉存货及应收账款变现能力。现有评价指标中的速动比率，硬性地视应收账款变现能力强于存货的设计是不的和不符合实际情况的：（1）针对各个的实际情况，存货的变现能力并不一定比应收账款的变现能力差，比如供不应求处于卖方市场的存货，基于增值而存储的存货等，其变现能力是非常强的并且价值相对稳定，甚至有增值的潜力。（2）而对于应收账款，其变现能力有待于进一步。比如账龄较长，收回可能性很小的应收账款、对破产企业的应收账款等，其变现能力是很差的，在报表中体现仅仅是一个象征符号而已。因此，应该给予存货和应收账款的动态熟悉，结合各个企业实际情况，根据企业存货和应收账款的具体特点，来对其变现能力进行比较评价。具体做法是：结合市场需求，对存货资产进行细分，逐一考虑其变现能力及价值；而对应收账款采用账龄分析法，逐一分级考虑其变现能力及净值。此外，随着企业所处的宏观及微观环境的变化，存货及应收账款的变现能力也是始终处于一个动态的过程，必须随时加以追踪、评价及调整，以便该指标更能正确地反映企业的偿债能力情况。
内容来自www.nseac.com 2、重新界定有关资产及负债。现有短期偿债能力指标体系中相关活动资产和活动负债内容的界定与实际情况有一定的脱节，运用现有体系对企业财务风险的预警反应不灵敏、实践的指导性不强，应该对其内容重新界定，使之更贴近实际，更加适应动态的企业环境。在现有指标体系下，企业的实际短期债务并未全部反映在报表的活动负债项目中。比如一次还本、分期付息的长期借款中的利息用度，固定资产建设期中予以资本化的长期借款利息均属于企业的短期债务，应回集到活动负债中。同时，企业可用于快速变现偿还的资产也并未全部反映在会计报表的活动资产中，未用的银行授信额度，可快速变现的长期资产，以及或有负债和担保抵押等事项，都会到企业的短期偿债能力。所以，在重新构建活动资产和活动负债的内容时需要把以上因素考虑进往。同样，相关资产和负债的内容也是一个动态过程，必须不断地即时加以调整、修正。因此，基于科学的观，从企业全面发展、可持续发展的角度出发，新的短期偿债能力指标体系中的活动资产、速动资产以及活动负债的内容应该重新界定如下：
活动资产=货币资金 短期投资 剔除掉应收关联企业的应收账款净额 1年内到期的长期投资 应收票据 存货净值 其他可用于偿还短期债务的项目
速动资产=剔除专项资金后的货币资金 短期投资 1年内可收回的、剔除掉应收关联企业后的应收账款净额 1年内到期的长期投资 剔除掉应收关联企业后的应收票据 变现能力强的存货净值 其他快速变现偿还短期债务的项目
