关于企业资金运作的思考(2)
2017-05-20 01:05
导读：信用评分法 信用评分法是先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后进行加权均匀，得出客户的综合信用分数，在量化的基础上进行对比和排序
信用评分法 信用评分法是先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后进行加权均匀，得出客户的综合信用分数，在量化的基础上进行对比和排序。客户的信用评分低于某一设定标准分值的，不应对其赊销，只有高于设定的基天职值的客户才可以纳进赊销备选名单之中。其公式是： 式中：S——某客户的信用分数； ai——事先拟定的对第i种财务比率和信用品质进行加权的权数； xi——第i种财务比率或信用品质评分。 例：某客户申请赊购，经过信用调查已经对有关指标逐一了解，并确定了它们各自的权数和分数。根据上式计算出其综合信用分数为77分。假定该企业确定的赊销最低信用分数标准为60分，则该客户显然是符合条件的，可以对其赊销。 确定信用销售额度 信用销售额度又称信用限额，也是信用销售政策的一个组成部分。信用销售额度包括企业总体上的信用销售额度和对某一具体客户的信用销售额度两方面的。 确定总体信用额度 就企业总体来说，信用销售额度是指企业基于自身的情况和外部环境而确定的可对外提供赊销的规模。具体来说，确定总体信用销售额度需要考虑以下因素： 企业的剩余生产能力假如企业有较大的剩余生产能力，那么，它因信用销售不足而放弃的潜伏收益就很大，这时因适当增加信用销售额度。 企业可变本钱的高低信用销售扩大的收益与企业可变本钱的大小有关。假如生产产品中的可变本钱较低，那么，增加信用销售所带来的现金流量的现值就较大，从而收益也就较高；反之收益则较低。 企业增加信用销售对客户的吸引力假如企业扩大信用销售能够增加新的客户，或者使现有客户增加购买量，那么由此增加的收益就较高；假如扩大信用销售增加的销售量有限，由此增加的收益也有限。 确定各个客户信用额度 信用销售额度代表着企业对客户承担的可容忍的赊销和坏帐风险。额度过低将到企业的销售收进，额度过高将会加大企业的风险。常用的有以下几种。 根据收益与风险对等的原则确定即根据某一客户预计的全年购买量测算全年在该客户处可获收益额，以该收益额作为每次该客户赊销的额度。 根据客户营运资金净额的一定比例确定由于营运资金可以看作是新兴债务的偿付资源，因此，企业可以根据客户的营运资金规模的一定比例作为本企业为其设定的信用额度。 确定客户额度根据客户以前的信誉、偿债情况具体确定一个额度。 信用销售风险防范与控制 信用销售可以扩大销售额、增加利润，但也会增加信用本钱，产生以下信用销售风险：一是由于客户的付款迟于规定的时间，企业可能会发生比预期更高的机会本钱和收账本钱，其结果使销售利润降低；二是由于有些客户赖账或至少不付清全部货款而导致现金流进数额的不确定性。
为了防范和控制信用销售风险，一般可采取下列方式： 建立客户信用档案 在信用评估的基础上为每一个客户建立一个信用档案，具体记录其有关资料。客户档案的内容一般包括：客户与本企业有关的往来情况；客户的基本情况；客户的资信情况。 修订信用政策 企业应根据情况的变化，随时修改和调整信用政策，尽量协调三个相互矛盾的目标：（1）把销售量进步到最大；（2）把应收账款投资的机会本钱降到最低；（3）把坏账损失降到最小。假如改变信用政策后所增加的利润，足以补偿所包含的风险时，企业就应改变信用政策。 建立信用额度 企业应根据客户的信用等级及有关资料，为每一客户设定一个信用额度。信用额度固然不一定能进步客户付款的概率，但它可以限制不付款引起的坏帐损失。在实际操纵中，信用控制单位必须从逐日的发货中，审查是否超过信用额度，是否该客户有逾期账款未收，假如有，则应停止发货。 建立信用制度 企业应定期召开不同层次的信用报告会议，主要包括：由最高财务主管或治理当局参加的报告会议。主要讨论信用控制的运作情况、企业所遭遇的困难和信用风险猜测、企业信用政策的执行情况及改进措施。由信用控制单位和业务单位联席召开的信用控制会议，主要是对客户的信用风险以及目前危险客户进行和评价。由信用控制部分内部召开的会议，主要信用控制部分的运作是否正常、过往一、二周的工作绩效和未来一、二周的工作内容和规划等。 总之，企业向购买者提供销售，实际上是对购买者进行投资。因此，我们要对这种投资进行治理，分析提供信用销售所带来的利润以及增加的本钱和风险，以便作出正确的信用销售政策，进步企业的盈利水平。
