中国证券市场中的审计题目：实证研究综述(4)
2017-03-29 01:10
导读：五、关于审计实证研究未来方向的初步探讨 通过前面的文献回顾，我们清楚地看到了我国审计实证研究发展的两条途径：一是结合中国的制度背景，改进
五、关于审计实证研究未来方向的初步探讨 通过前面的文献回顾，我们清楚地看到了我国审计实证研究发展的两条途径：一是结合中国的制度背景，改进现有文献的研究设计，进一步验证或修正相关的结论；二是在新的领域进行开拓性的研究。由于我国的实证研究仍然处于初步发展的阶段，研究上不可避免地存在诸多瑕疵，因此前一途径仍将具有相当广阔的发展空间，但一些潜伏的领域也是未来的研究者所不能忽视的。下面我们从不同的审计利益主体出发就其中的若干方面进行简单的分析。
（一）师事务所或审计师 由审计活动的实践特性所决定，审计师在首次执行一家上市公司的审计时将耗费更多的时间与人力，比如全面了解被审计单位基本情况，进行内部控制的具体测试与评价等，在后续的审计过程中，这些活动都将大大减少。审计本钱前后期的差异很可能导致会计师事务所或审计师有意识地控制不同性质审计意见的发表时机。前面的回顾已经显示，假如审计师出具非标准无保存意见，则其所面临的丧失客户的风险将大大增加。那么无论是为了回收审计本钱，还是为了与客户保持良好的合作关系，审计师都可能减少首次审计或早期合作过程中“不愉快”审计意见的产生。另外，审计师尽管在初期将承受更高的审计本钱，但在审计定价上，为了吸引客户或与客户保持比较长期的契约关系，审计师也可能采取与实际投进不相匹配的低价策略，这一价格尽管不一定能够弥补当期的投进本钱，却有看通过未来的审计收费或其他的服务收进获得更高的报酬。关于审计收费的实证研究局限于审计收费的截面差异，对于其时间变化无疑缺乏应有的关注。
（二）上市公司 审计意见可以说很大程度上是审计师与上市公司之间利益协调的产物。这是由于，无论是在审计的过程中，还是审计工作完成后，注册会计师都必须与被审计单位治理当局进行充分地沟通，这种沟通的有效性往往就决定了终极的审计意见类型。尽管在某些情况下，比如上市公司面临可能危及其持续经营能力的重大风险或其他不确定事项，具体的审计意见与双方的沟通并无太大的关系，但在注册会计师与上市公司治理当局就会计报表编制与表露存在不同的意见、或是存在重大调整事项时，审计师出具无保存或其他形式的审计意见显然就取决于被审计单位对于调整意见的接受程度。上述事实意味着上市公司对于审计意见同样可能产生重大的影响。
（三）投资者 审计意见的市场反应体现了投资者对于审计报告的具体评价，尽管这一领域已经得到了比较广泛的研究，但依然有必要根据审计意见的具体进行更深进的检验。在前面提到的相关研究中，一个共同认可的假定是，在审计师发表非标准审计意见的情况下，财务报告的真实性和公允性将受到损害，因此市场将作出不利的反应。然而，投资者也许是根据审计意见的后果，而不是审计意见的性质本身进行判定。比如由于上市公司提取过多的资产损失预备而导致了保存审计意见的出具，那么市场可能由于如下两个方面的原因而作出相对积极的反应：一是市场对于利润下降的消极反应由于审计意见的说明而被削弱。二是通过利润操纵行为，上市公司很可能有效地解除了的包袱，这对于企业未来的发展未尝没有好处。审计意见前一方面的影响还提醒我们，对于审计意见市场反应的研究不仅要看审计意见的独立效应，而且要结合审计意见的修正事项说明其和盈余变化的交互效应。另外，作为上市公司信息表露中的重大事项之一，会计师事务所的变更同时受到了监管者和投资者的密切关注。在发生事务所变更的样本中，一部分公司变更的原因恐怕在于避免得到不利的审计意见，另一部分公司则是为了转向审计质量更高、声誉更佳的事务所。在不同的变更动机后面，投资者是否存在反应，或反应是否一致呢？这些都有待于未来研究者的回答。
