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改进公司预算编制“利润观”预算的兴起务管

2016-04-06 01:17 摘 要 我国销售观出发点论的预算编制模式在和实务上都表现出很大局限性，利润观出发点论的预算编制模式的优越性和可行性表明，可通过利润观出发点论的预算模式加以改进。
　　关键词 预算编制 销售观出发点论模式 利润观出发点论模式

　　预算治理是公司治理的核心之一，是实现内部控制，进步效益的重要手段。搞好预算治理的关键在于确定预算编制的出发点。随着公司制度的不断完善，我国20世纪80年代从西方引进并运用的销售观出发点论的预算模式在理论和实务上都表现出很大局限性，应通过利润观（或每股收益）出发点论的预算模式加以改进。
1 销售观出发点论的预算模式的局限性
　　以销售为出发点的预算模式是指以销售预算的结果为出发点，分别编制销售预算、生产预算、本钱预算、利润预算、现金预算等的一种预算编制模式。这种模式以市场为导向，以销售为基点，适应市场状况，得到普遍采用。然而，这种模式在理论和实务上存在以下致命缺陷，不能达到强化公司内部控制效率，进步公司价值的预算治理目标。
1.1 销售观出发点论的预算模式所依据的假设不具有现实性
　　销售观出发点论的预算模式隐含的两个假设是：①预算编制者具有强烈追求无穷利润的动机——其唯一限制是销售；②销售与利润的增减变化具有一致性。笔者以为，现代公司制度下的所有者与经营者的委托代理契约、公司利润内涵都内生地决定了这两个假设都没有存在的现实土壤。
　　现代公司制的主要特征就是所有权与经营权分离，所有者与经营者之间是一种委托代理关系，双方存在明显的信息不对称现象。所有者关心的是投资的回报，而经营者则关心自身的效用最大化（如报酬、薪金、隐性福利等），一旦两者发生冲突，在信息不对称的情况下，理性经营者的道德风险和逆向选择就有可能发生。在预算编制上，公司所有者处于直接生产经营之外，经营者编制预算并执行；所有者当然追求利润，而经营者就不一定像所有者那样在任何情况下都往追求利润，他往往从自身当前利益出发进行治理决策。或者不计本钱和风险，片面追求销售的增长，不正常扩大市场而导致利润下降，甚至亏本；或者在可以开拓市场增加利润时，极端守旧，怕冒风险有损当前稳定报酬而对市场机会视而不见。可见，作为预算编制者的经营者具有强烈追求无穷利润的动机的假设是不能成立的。此外，将销售视为利润的唯一限制也不公道，利润目标至少须考虑销售与本钱两方面因素。

（转载自http://zw.nseac.coM科教作文网）

　　公司利润的内涵内生地决定了销售与利润增减变化并非简单的一致性关系。从数目上看，利润=（销售）收进-本钱，收进的增长并不必然导致利润的增长，须考虑对应的本钱变化情况，过分追逐销售，造成对市场的过度开发，忽视对本钱的治理，会因经营风险过大而陷进困境。山东秦池酒厂通过夺得中心电视台的广告标王，迅速占领国内白酒市场，但2亿元的广告本钱却压得它销声匿迹。从质量上看，利润是否会带来净现金流量的流进是关键，否则，利润增加往往成为呆账、坏账，造成虚假繁荣的陷阱。最后，从利润与公司战略关系看，需要考虑不同的战略类型及其相关因素对利润的影响，如市场竞争程度、规模经济、政府政策等。
1.2 销售观出发点论的预算模式所反映的经营观念的落后性
　　公司经营观念经历了产品经营和市场经营两个阶段，正处于向资产经营转变的时期。资产经营是指把拥有的一切有形和无形资产通过活动、裂变、组合、集中等方式进行有效地运作，以实现最大限度的资本增值。它夸大要考虑资产的机会本钱，在社会范围内优化资产产能配置，使各生产要素及其组合市场化，达到整体资产收益最大化。销售量决定生产数目的预算编制思路，使得公司内部在是否生产，如何生产、生产多少的决策上处于被动地位，不能主动从本部分资产实际产能出发，结合公司目标利润（或每股收益）进行本钱效益考核和模拟市场核算，决定本部分资产收益最优化生产预算。