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刍议基金治理公司的财务监控题目务管理毕业

2016-05-18 01:01 [摘　要]　由于我国基金治理公司成立的时间短、治理体制不完善、治理手段落后以及我国证券市场还不够规范等原因，基金治理公司已成为我国基金风险的“高发区”，其中财务监控乏力是一个关键因素。我国基金治理公司财务监控中存在的主要包括财会信息虚假、理财技能低下、财会职员违规操纵，加强证券投资基金财务监控的途径主要有建立基金的资产分离制度、对投资决策和交易业务的控制、健全基金经理报酬机制。　　随着近十多年来证券投资基金在我国的大力，我国基金治理公司也不断涌现，截至2005年6月30日，我国基金治理公司数目已达到49家，是2001年的3倍多。这些公司的发展对于繁荣我国的资本市场、完善我国的基金体系起到了积极的作用。但由于我国基金治理公司成立的时间普遍不长、治理体制不完善、治理手段落后以及我国证券市场还不够规范等原因，基金治理公司已成为我国基金风险的“高发区”，出现了基金经理频繁大换血、“基金黑幕”、基金利益输送、基金净值低下等现象，严重损害了基金持有人的正当权益，妨害了基金业的健康发展。近几年，政府部分加大了基金监管力度，出台了一系列相关法规，但效果不明显，基金风险有增无减，这其中的原因是多方面的，主要的是重视了外部环境的制约，而对基金治理公司内控制度的建设抓得不够，其中财务监控乏力是一个关键题目。财务监控对于主要从事资金流通与资本运作业务的基金公司来说，其好坏程度对公司发展有着决定性的。财会信息虚假、理财技能低下、财会职员违规操纵等题目反映出我国当前基金行业的财务监控题目的严重性。　　一、我国基金治理公司财务监控中存在的主要题目　　财务监控的本质是对财务活动正当性、效益性的监察和督导，目的在于督促财务活动符合国家有关政策、法规和经营目标、制度的规定，揭露财务活动中的弊端和违法行为，威慑和制约不法行为，保证财务活动的正轨运行；促进企业资源的公道配置和有效利用，实现企业经营目标。我国基金治理公司财务监控中存在的题目主要表现在以下几个方面：　　（一）信托方式不规范加剧道德风险　　我国目前设立的基金均为契约型基金，基金运作完全由基金治理人进行控制，损失和收益都由投资人承担，而治理人不论业绩好坏，均定期提取治理费，治理人不承担收益及风险，这样，使得治理人有可能存在“道德风险”。《证券投资基金运作治理办法》要求，基金应以现金分配净收益的90%.这样就不可避免地导致基金净资产减少，影响治理用度计提。可以预见，理性的基金经理人为了自己收益最大，将尽量推迟分配，有可能在答应分配截止期限前几天分配，使基金投资人应得的红利遭受时间损失。要从根本上防范道德风险，该基金市场应该具有正确评价基金和转移基金控制权的功能，它不仅可以使投资人获取信息差异减小，而且还可以把经理人的不良行为的后果反映在基金价格中，给投资人提供基金经营的相对清楚的信息，给经理人施加压力，保证基金的决策过程朝着有利于投资人的方向发展。设立开放式基金能够从一定程度上解决这个题目，但基金持有人“用脚投票”具有滞后性，往往在风险发生后才能进行。　　（二）虚假的财会信息掩盖了基金财务风险　　在真实性原则下，财务可以通过有关资料和信息清楚地反映出公司的业务发展情况，各种潜伏的题目和财务风险，据此制定相应措施，从而促进公司健康、稳定发展。但假如在财会工作中注进了虚假因素，后果则会相反。近几年，基金公司财会核算的虚假性有日益严重的趋势，如所有者权益虚置，资本金不真实，财会信息的虚假性使得很多公司长期***，很多题目得不到及时发现，只有等到各种题目越积越多，公司发展难以为继时，才惊慌失措，但这往往为时已晚。财会核算的虚假性实际上是保住了公司的眼前利益，断送了公司的长远利益和国家与的整体利益。　　（三）理财技能的低下影响到基金财务风险的及时化解和消除　　长期以来，很多基金公司的财会工作主要忙于日常的记账、算账，编制会计报表，不重视更新知识，进步业务水平，使财会职员的理财意识仅仅限于传统的“增收节支”，理财技能贫乏，对目前急需解决的资源配置、资产重组、优化资本结构、缓解债务负担、加速资金周转、进步资金使用效益等题目，缺乏深刻理解和熟悉，这必然影响到基金财务风险的及时化解和消除。　　（四）财会职员的违规操纵直接带来基金财务风险　　财务是公司资金运动的总关键，因制度不健全、治理不完善等原因，以及基金公司个别财会职员利用手中的权利谋取私利，如贪污挪用***，利用公章私自划拨资金，搞恶性透支，给单位和国家造成损失，也会造成基金财务风险。　　由此可见，基金公司财务的一举一动，都与基金财务风险有着直接的联系，防范基金财务风险，必须重视财会部分的协同配合，充分发挥财务的监控职能。