外国地方政府债务管理的比较与启示(2)
2016-01-23 01:07
导读：二、地方政府债务担保权及管理比较 １．地方政府对自身债务的担保。大部分国家的地方政府债务是以自身信用作担保的无限责任债务，但美国州与地方
二、地方政府债务担保权及管理比较
１．地方政府对自身债务的担保。大部分国家的地方政府债务是以自身信用作担保的无限责任债务，但美国州与地方政府发行的收入债券是一种有限责任债券。
２．中央政府对地方政府债务的担保。它往往会通过国家对地方政府曾经实施的无偿救助行为得到强化。这种担保所带来的道德风险成为巴西、墨西哥等国面临的主要债务问题。这些国家已经开始有意识地建立一种可信的承诺来消除这种担保的不良影响。
３．地方政府对下级政府债务的担保。只有极少数国家要求在下级地方政府举债时必须由上级政府提供担保。
４．地方政府对非政府债务的担保。大多数国家对此没有明确的限定。实践中，地方政府往往对中小企业、房主、学生、出口商、国有企业、银行、公营事业等作为债务人在市场活动中签订的债务合约提供担保。
值得介绍的是，美国许多州都制定了融资担保法规，对政府担保的使用进行了明确的规定。政府通常可以对废物处理设施、地下储备设施、地下石油开采等提供担保，但法规往往对作为担保方的政府设立了检测条件（通常是可供选择的多项测验），只有每年都通过检测的地方政府才能实施担保行为。同时还建立了严格的担保资格和用于履行担保义务的政府基金的定期登记（通过制定担保证明书等形式，载明担保事项、担保金额、担保期限、担保责任范围等）和审查制度。
除捷克共和国等极少数国家外
①，绝大多数国家缺乏对地方政府担保的成本测算制度，也未将其纳入预算管理。因此，“在地方政府借债受到禁止或控制的国家，地方政府更愿意提供担保。这些担保越来越成为政府或有负债的一个主要来源”（马骏，２０００）。
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三、地方政府对下级政府债务管理比较
在联邦制国家，邦或州政府及其权力机关拥有较大的债务管理自主权，可以自行决定对本州范围内政府债务的具体管理办法，包括债务立法权、举债计划制定权、举债限额制定权、举债批准权、债务信息披露和会计原则等债务日常管理办法的制定权，并承担本级政府债务偿还责任和对下级政府债务的监督和援助责任。在单一制国家，中央政府往往集中了对地方各级政府债务管理的主要权限，包括审批权、监督权等。委内瑞拉的市政府和地方政府在未获得联邦当局授权的情况下不得贷款。在金融系统薄弱的国家，地方政府往往不能直接进入信贷市场。为了解决地方政府融资问题，中央政府或是直接，或是通过金融中介向它们提供长期贷款，并成为地方贷款的主要来源。这种情况下，对地方政府借款的批准和管理权力都集中于中央政府身上。四、地方政府债务危机管理比较
通常地方政府要对自身的债务负责，但当地方政府最终无法偿还自身债务，面临偿债危机时，目前各国存在以下三种主要的处置方式。
第一，建立一套地方政府因债务严重违约而申请破产和清算的程序，法院有权宣告地方政府破产，这是对地方政府的债权人合法权益的最后一道司法保护。美国、法国等国家采取这种方式。
第二，明确宣布放弃中央政府对地方政府的救助制度，如南非和墨西哥等国家。由于历史原因以及缺乏必要的危机处理机制，此承诺的可信度仍有待检验。
第三，上级政府承担救助的法律责任，但这些责任实施的条件和程序都通过法律得到明确界定。近年来一些发展中国家和转轨国家（如匈牙利、阿根廷、哥伦比亚和南非等）采纳了这种方式。
（科教范文网http://fw.nseac.com） 五、地方政府债务管理机构比较
在大多数国家，财政和预算部门是最主要的地方政府债务管理职能部门。某些国家的财政部门需要与其他的职能部门，如金融管理部门、国内事务综合管理部门和计划管理部门相互协商，共同管理地方政府债务。值得注意的是，金融监管部门往往也在地方政府债务管理中承担重要职责。在那些地方证券市场比较发达的国家，比如美国、加拿大等，全国和地方的金融监管部门往往被赋予监管地方证券市场、监督地方政府借款行为的重要职责。而在那些地方证券市场不发达，地方政府以银行债务融资为主的国家，金融监管部门也往往承担着重要职责。比如在日本，集财政预算、税收、货币与外汇管理于一身的财务部（原大藏省）参与中央政府对地方借款计划的制定。在印尼，中央政府设立的用于向各地方贷款的地区发展基金由金融机构总理事正式运作。阿根廷的中央银行负责监督地方政府债务对财政体制的影响。巴西国家金融管理委员会授权中央银行以监管者身份控制商业银行对地方政府的贷款，所有向参议院提出的借款申请均首先必须提交给中央银行审查。
