论银行货币错配风险预警体系的构建(3)
2016-05-08 01:02
导读：二是间接货币错配指标。间接货币错配指标主要是为了衡量银行在外汇贷款过程中由于贷款企业货币错配所带来的信用风险。主要由三个指标构成：(1)对国
二是间接货币错配指标。间接货币错配指标主要是为了衡量银行在外汇贷款过程中由于贷款企业货币错配所带来的信用风险。主要由三个指标构成：(1)对国内企业外汇贷款总额与全部贷款之比，反映银行贷款的外汇风险暴露水平，比值越高，来自企业货币错配引致的信用风险越大；(2)拥有外汇贷款的企业全部出口收入与全部外?正贷款之比。该指标体现企业偿还外汇贷款的能力以及企业货币错配程度，比值越大，来自企业货币错配所带来的风险越小；(3)贷款企业国外债务与年出口收入之比。贷款企业国外债务主要包括国外银行借款、发行债券及贸易信贷等，它与贷款企业当年出口收入之比用于衡量企业偿还国外债务的能力，虽然与国内银行关联不大，但是一旦企业面临债务问题势必影响其国内银行贷款的偿还，因此这一指标越大，银行承担的间接货币错配风险越大。
根据上述货币错配指标对银行权益与净收入的影响程度以及实际经验，可以把每一个货币错配指标的危险程度分为低度、中度和高度，并分别为每一指标确定一个取值区间，见表2。比如净外币资产总额与银行资产总额之比的取值范围可以定为低度(0-10%)、中度(11%-30%)和高度(31%以上)。在确定了每一个指标的危险程度之后，再根据权重对每一个指标赋于不同的分值。考虑到直接货币错配的相对重要性，其取值要高些，比如低度为2分，中度为4分，高度为6分。而间接货币错配由于抵押或保证的存在对银行的影响相对较轻，可以取低一些分值，比如低度为1分，中度为2分，高度为3分。将所有指标的分值加总得到一个总分值(介于13分到39分)，它反映了银行体系面临的货币错配程度。我们又可以把总分值分成三个区间并冠以不同信号：绿色(13分-20分)、黄色(21分-30分)和红色(31分-39分)。针对银行货币错配的不同信号，采取不同的应对措施。对于绿色信号我们可以置之不理，对于黄色信号要加强外汇风险监管。具体办法有，对商业银行发出警告，督促其采取措施降低货币错配程度，加强对银行外汇风险内控制度的检查，对违反外汇管理法规的银行要严肃查处。如果出现红色信号，必须结合国民经济其他指标判断金融危机发生的概率，在此基础上对微观经济制度与宏观经济政策进行调整。比如在微观制度上，要求银行提高资本充足率和实行更严格的外汇头寸限额管理等；在宏观政策上，重点是维护汇率稳定，以减轻汇率波动对银行体系的影响。
