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存款保险制度及其效应浅析(2)

2016-08-22 01:16
　　2．减轻政府在银行倒闭过程中所承担的责任。如前所述，存款保险制度能够在一定程度上缓解银行和金融机构面临的挤兑问题，但它不可能彻底避免银行和其他金融机构的破产。如果没有存款保险制度，一家超大型银行或金融机构的倒闭，将有可能引起整个社会的动荡。对此，政府必须全盘买单，否则后果不堪设想。为完成这项艰巨的任务，政府必须拿出大笔的资金，其来源不外乎于纳税人的税金和开动印钞机所增发的钞票，这会使政府的财政、货币职能混乱不堪，难以招架。通过设立存款保险，破产金融机构巨额债务的偿付工作很大程度上会从政府转移至存款保险机构，大大减轻政府的压力。
　　3．提高金融监管水平。因为存款保险机构对银行和其他金融机构出现风险时承担保证支付的责任，其必然会认真地履行其职责，对投保银行的日常经营活动进行必要的监督和检查，以确保各银行合规、稳健的经营。由于其着重于事前防范而不是事后处理，因此可作为一国中央银行进行金融监管的补充手段和重要的信息来源，从而有助于金融监管水平的提高。
　　
　　三、存款保险的制度缺陷
　　
　　1．存款保险的逆向选择。如同所有的保险一样，存款保险也存在着逆向选择的问题。在某一既定的费率水平下，经营能力较差的银行可能会接受这一费率，积极参保；而经营能力较强的银
行由于能够抵抗更大的风险，可能不会接受这一费率，拒绝参保。由于参保的银行和其他金融机构的经营能力越来越差，赔偿概率越来越大，存款保险公司便会进一步提高费率，形成一个恶性的循环，这便产生了逆向选择问题。在这种情况下，存款保险公司的保费赔偿支出明显加大，其经营风险大大提高。 （科教论文网 lw.nSeAc.com编辑发布）
　　2．存款保险带来的道德风险。比逆向选择更为糟糕的是这一制度带来的道德风险。吸收存款的金融机构通过进行存款保险，可以转移其存款的经营风险，但也提高了其经营成本(交纳保费)。在经营风险得到有效控制的前提下，参保机构会将存款投放到风险更大的渠道，如股权投资等，以期获得高额利润来扩大收入和弥补由于参加存款保险带来的经营成本的提高。这就加大了银行和其他金融机构经营存款损失的可能性，也使得存款保险公司不得不面对更高的理赔率。
　　3．存款者的监督作用弱化。在采取存款保险制度之前，尽管存款者很难直接监督和参与银行对其存款的运用决策，但在银行和其他金融机构的经营决策失误面前，存款者也可以采取类似股票投资中“用脚投票”的措施。如若存款所在金融机构经营不善，存款者可以提前取出存款转投他行或转作他用，这也从一定程度上强化了吸收存款金融机构的风险意识，促使其提高经营效率。采取存款保险之后，存款保险行会加强对存款机构的监督，存款者出于对存款保险行的信任，不再发挥“用脚投票”的主动监督。但存款经营机构和存款保险行之间的监督远不及存款者的监督那样直接，这就是说，存款保险制度在一定程度上又弱化了存款者对经营存款的银行和其他金融机构的监督。
　　
　　四、消除存款保险负面作用的政策建议
　　
　　从以上的分析中可以看出，存款保险制度确实能在很大程度上保障存款和整个金融系统的稳定。但任何制度自身都难免会带有一些负面作用，存款保险制度也是如此。存款保险政策的实施者，从整个金融系统稳定的全局出发应当坚定不移地执行这一政策，但政策当局在制定、实施存款保险之前，必须先将其负面作用降至最低。
　　1．制定不同的存款保险费和承保范围。存款保险行可以通过对银行和其他金融机构的存款风险进行细分，根据风险和收益的匹配原则，制定不同的承包范围和不同的保费水平和赔偿比率供投保人选择。一般经营能力差的存款经营机构会选择较大的承包范围，同时承担较高的保费。从信息经济学角度看，这属于诱导性信号显示。存款保险行根据参保机构的选择能够较为合理地诊断出其经营能力和出现理赔的概率，对经营能力差的参保人收取较高的保费以抵偿部分可能的理赔风险；另外，存款保险行可以加强对这类经营能力差的参保人的监督管理，这无疑可以在很大程度上消除逆向选择的不良后果。