关于衡阳市存差问题的调研报告

　　摘要：近年来，存差问题一直困扰着衡阳市经济金融主体。一方面存款增长速度非常快，另一方面贷款增速却远远落后;一方面金融机构要保障贷款的安全性，另一方面地方经济发展又迫切需要金融支持。其实存差问题与货币政策、金融机构自身管理和地方经济结构等息息相关，是众多因素的矛盾统一，只有通过银政企互利合作，才可能使问题得到有效的解决。

　　关键词：存差;地方经济;货币政策;银行管理

　　衡阳市存差问题反映的不仅仅是金融机构本身的问题，更重要的是反映了衡阳经济、金融内在的矛盾和问题。为此笔者建议：衡阳市委、市政府加强对金融工作的领导，银行加强金融创新，企业加强经营管理，共同扩大产融结合，实现金融经济共赢，促进衡阳经济又好又快发展。

　　一、衡阳市存差资金构成分析

　　1998年，衡阳市开始出现存差，当时存差资金仅为5.3亿元。到2010年末，全市银行机构本外币存款余额1306.13亿元，贷款余额532.09亿元，存差资金达774.04亿元。目前衡阳市存差资金构成情况：一是财政存款。财政存款必须全额上缴人民银行，以保证中央及地方财政预算执行。2010年末，全市财政存款20.88亿元。

　　二是法定存款准备金和超额存款准备金。为应对安全问题和满足资金清算与日常流动性需要，商业银行必须按一定比例将一部分资金存放中央银行。2010年末，衡阳市银行机构存放中央银行准备金存款为53.57亿元。

　　三是二级存款准备金。非法人银行机构须按其总行要求，向总、分行上缴一定比例(各行比例不等)的二级准备金。2010年末，衡阳市农行、中行和建行3家国有股份制商业银行加上华融湘江银行共上缴二级准备金余额92.76亿元。

　　四是库存现金。商业银行必须持有为满足客户提取现金需要的库存现金，而这部分资金会随着商业银行业务扩张而有所增加。2010年末，衡阳银行机构库存现金余额为8.57亿元。

　　五是不良贷款剥离。商业银行通过各种方式剥离不良贷款，在统计上造成贷款余额虚降，而存款余额却未变，这部分资金只反映在统计数据上，并不是真实可用的资金。从2004年中行和建行剥离不良资产开始到2010年华融湘江银行重组，衡阳市银行机构总共剥离不良贷款66.70亿元。

　　六是邮政储蓄存款。中国邮政储蓄银行衡阳市分行自2008年3月18日成立至今，虽然在不断努力创新金融业务，拓展发展空间，但由于起步较晚，防范风险能力较弱，大量资金不得不上存。2010年末，该行人民币存款余额141.68亿元，贷款余额为3.69亿元，其中上存115.85亿元。

　　剔除以上因素，真正意义上的存差资金为400亿元左右。

　　二、衡阳市存差形成的影响因素

　　近年来，衡阳银行机构信贷投入与经济发展基本上是适应的，信贷资金已成为地方经济发展的主渠道和助推器，为地方经济发展作出了积极贡献。从目前情况看，信贷资金虽然还有较大运用空间，但是由于受各种因素约束，出现存差的可能性增大。

　　(一)从政策角度看，宏观调控势必诱发存差其一，积极财政政策的影响。近年来商业银行为支持积极财政政策，购买了大量国债，从而造成出现存差，这是支持积极财政政策实施的一个客观结果。截至2010年末，全市银行机构持有的有价证券余额为41.05亿元，比上年增长10.69亿元，其中国债占大部分。

　　其二，央行货币政策的直接影响。在货币政策偏紧时期，一方面法定存款准备金率提高将直接导致存差规模扩大，另一方面上调存贷款基准利率，增强了商业银行对社会资金的动员力量，也加大了企业和个人的贷款成本，从而削减了社会信贷需求。2011年，稳健货币政策和差别存款准备金率政策的实施，存差存在着进一步扩大的可能。

　　其三，其他政策的影响。如2010年国务院、人民银行和银监会为防范金融风险，加强了对政府投融资平台的治理，使各金融机构在政府融资平台方面几乎没有新增贷款，而2009年本地和外地金融机构向政府融资平台贷款达50多个亿。

　　(二)从银行经营管理角度看，稳健经营策略势必扩大存差一是银行监管加强的结果。银监会于2007年修改并发布的《商业银行资本充足率管理办法》，其资本充足率计算公式的涵盖面有所扩大。商业银行为降低风险权重，在信贷理念与管理上持更加谨慎态度，因此便直接影响了贷款扩张数量和能力。在降低风险权重较大的贷款比重的同时，商业银行也加强了风险权重较低的表外业务的发展。截至2010年末，全市各金融机构对各类型企业表外授信额为33.33亿元，其中开具银行承兑汇票为16.48亿元，占比49.45%。

　　二是商业银行内部管理扁平化的结果。目前各商业银行实行总行一级法人，出于风险管理需要，信贷业务实行扁平化管理;信贷权限上收，贷款审批更为规范严格，资金配置向大中城市、大企业、大项目、经济发达地区倾斜，结果造成：1.上存资金比例提高，扩大了地区存差。2010年末，建行、中行、农信社和邮储银行分别上存资金94亿元、31.2亿元、30亿元和115.8亿元。

　　2.基层行(社)放贷权限大大缩小。如工行衡阳分行中小企业贷款业务被总行停牌长达10年之久，目前仍只有部分复牌;工行、中行、建行在消费类贷款方面都曾被上级行停过牌;农行曾被上级行列为C类行，贷款权限受到严重限制;农发行2010年也被上级行收回了原有的“500万元以内的审批权”。

　　(三)从承贷主体来看，地区经济发展不平衡势必加重存差一是中小企业自身存在诸多缺陷，难以达到银行放贷标准。衡阳市5000多家工业企业，99%以上是中小型企业。银行提供的信贷产品主要是信用贷款和抵押贷款，中小企业因资产规模小、信息不透明，难以达到银行信贷评级标准，因此贷款必须提供有效抵押担保，很难获得信用贷款。同时，为中小企业提供担保的信用中介极少，全市目前正常运营的只有3家担保公司，其中又只有市中小企业信用担保公司发展情况最好，目前已经累计为506家企业提供担保50.6亿元，这对于全市中小企业贷款需求来说显然微不足道。