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关于入世后改善我国证券监管的几点措施(2)

2014-01-11 01:13

　　(二)人世对行业发展趋势的影响
　　在现代科技革命和全球化的推动下，世界金融正在进入一个大变革和大变迁的时期。具体表现为：金融服务业发生了巨大变化、场外交易和衍生产品的交易规模越来越大，全球金融产品不断形成网络化的趋势：国际急剧增加，资本流动更加频繁，全球经济、金融一体化愈演愈烈；、、业的界线出现模糊趋势，业务交叉并走向多元化综合化。在这样的国际形势下，我匡加入WTO后，随着金融业的全面开放，西方全方位的一揽子服务制度将对我国金融业现行单一的服务方式产生强烈冲击，为了与国外同行竞争．我国金融业也必将走向混业经营。

　　二、改善我国证券监管的几点措施

　　由于人世后证券将呈显出新的特点，为了保证我国证券市场的持续稳定及整个金磁业的健康运行，我国的证券监管工作应该进一步完善。
　　
　　(一)确定合理的证券监管体制
　　目前，国际上共有三种类型证券市场监管体制：自律型他律型和中间型体制。每类证券监管体制都有各自的优缺点和适用性。他律型监管体制由于有超脱于证券市场参与者之外的统一管理机构，能够较公平、公正、客观、效、严格地发挥其监管作用，较为注意保护投资者的利益并可起到协调全国证券市场的作用；同时匿拥有专门的证券法规，可以提高证券市场监管的权威性但由于证券市场的管理是项艰巨而复杂的任务，单靠全国性的证券管理机构而没有证券交易所和证券商协会的配合，很难实现既有效管理又不过多干预的管理理念：自律型监管体制与他律型组织相比，自律型组织更贴近市场，更熟悉证券市场的技术操作．具有更敏锐的市场感觉。自律组织的范围还包括无法涉及的领域，因而范嗣比他律型的更为广泛但是自律组织所代表的毕竟是证券商的利益并不体现投资者、等其他市场参与者的利益倾向，因此在监管中有可能偏袒其会员公司使市场发展出现扭曲。另外由于没有证券法作后盾，管理手段较为软弱，又没有专门的管理机构难以协调全国证券市场的发展中间型监管模式试图将前两种形式的可取之外保存下来，并尽可能在施行中符合率国的情况。各国在证券市场监管模式的选择主要考虑到以下三个基本因素：一是证券市场的发展阶段、发育状况和自由程度；二是政府对经济的调控模式；三是国情状况，包括渊源、法系、地缘、与经济形态等。 （转载自http://zw.NSEAC.com科教作文网）
　　就我国而言，首先，我国实行市场经济时间不长，国家对经济的管理经验不够．相关的法制建设不完善并且自律组织建设不够．因此目前还不能对证券市场采取自律型监管，必须有专门的权威机构、制订专门的法规来进行统一的宏观管理：其次，我国的经济发展不平衡，上市公司、的规模与运作水平不一，证券市场参与者众多，运作程序复杂，相对因素广泛．证券监管工作极为艰巨，如果没有自律组织的配合，单靠国家管理机构难以实现有效监管．必须要求证券市场所有利益主体进行相互监督和自我约束：最后，随着外国投资者与投资中介机构的进入，我国证券市场的参与者将更多，交易手段更加多样化、现代化，且不同的证券交易者之间在信息的占有、分析和处理能力经济宴力等各方面将更加悬殊，而交易者的趋利性致使市场中的强者往往利用各种违规操作操纵市场，损害中小投资者利益。因此为了实现市场交易的公平、平等、诚信，有效打击违法违纪行为，我国应成立专门的证券管理机构，将证券市场的管理权力统一集中在一个或两个机构手中，以增强证券管理机构的独立性和权威性。所以，根据我国国情应创造一种“以集中型模式为主，自律型模式为辅”的“昆合型”证券监管模式。

　　(二)完善监管机构的职能部门建设
　　自建市以来，我国的证券市场基本上是封闭式的，只允许国内的上市公司、中介机构和投资者以及极少数的国外投资者参与，所以没有把我国的证券监管机构中与国际事务有关的部门的建设摆在重要位置人世之后，我国的证券市场将逐步对外开放，大量的国际投资者、上市公司及中介机构将进入我国证券市场，同时我国也会有一些投资者、上市公司和中介机构进入国际市场，我国证券市场的国际化程度会加深，步伐会加快．所以为了适应形势发展，我国的证券监管机构也应该加大对外国际事务部门的建设力度。