市场化条件下人民币汇率风险的防范与控制措施(3)
2015-04-24 01:01
导读：(一)要加强经营核算，为科学制定汇率奠定基础 实施汇率改革后，商业银行面临着一个技术问题，即如何确定存贷款汇率。准确预测和核算外汇成本是选择
(一)要加强经营核算，为科学制定汇率奠定基础
实施汇率改革后，商业银行面临着一个技术问题，即如何确定存贷款汇率。准确预测和核算外汇成本是选择外汇来源、决定贷款汇率、判断业务盈利与否等经营决策的前提。所以为了适应汇率市场化改革，国有商业银行必须加强成本管理，防止发生“不利选择”行为。在方法上，要利用西方银行已设计出的不同的定价方法，如：用银行外汇的预测加权平均成本法、边际成本法、市场渗透汇率定价法给存款定价，对自身的经营成本、收益进行精确的核算。在手段上，要依靠科技手段，扩大信息来源，在提高经营核算水平的同时，不断降低经营成本，为准确地制定汇率打好基础。另外，银行自身在严格加强成本管理，提高竞争力的同时，还必须对每个贷款户进行细致的成本核算，看它能否按期归还贷款，能承受多高的汇率水平。总之，要通过加强核算，有效降低经营成本，切实提高银行自身实力，以达到商业银行与社会的双赢。
(二)积极进行资产结构调整，加强汇率风险管理
由于市场汇率的波动是商业银行难以控制的外部因素，在很多情况下，银行也难以对市场汇率变化做出准确预测，所以汇率风险在很大程度上只能依赖于银行对自身资产负债结构进行管理。发达国家经验表明，汇率风险管理是商业银行资产负债管理的核心内容，需要有一套严密、科学、权威性的组织体系和决策机制。
1 要通过资产组合实现分散管理，抵消汇率风险。汇率市场化带来的汇率风险，要求银行资产和负债结构多元化和证券化。只有改变资产负债品种单一的局面，才有可能实施资产负债表内管理策略，通过改变资产负债表内的不同组成部分来改变汇率敏感程度，达到控制汇率风险的目的。
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2 要增加资产的流动性。汇率变动频率的增加，使存款的稳定性减弱，商业银行经营风险随之加大，资产流动性要求就显得尤为重要。因此，银行应及时分析资产结构并适时进行调整，增加资信级别高的债券投资等流动性强的资产比例，注意持有可随时变现的资产，以避免银行出现流动性风险。
3 要完善风险防范机制。汇率市场化要求商业银行不断拓宽视野，深入、及时地研究国内外市场的变化，正视风险来源的多维性，在吸纳风险、管理风险和利用风险中获取更多的收益，要利用汇率市场化改革的契机，借鉴发达国家经验，大力采用现代化科技手段，在掌握客户信息的基础上，建立相关的数据模型，以此分析汇率敏感度和风险程度，形成预警机制；要建立起科学的分级授权体制和严格的监管机制，并结合专项稽核等传统手段，规避道德风险；要重视对客户信用和外汇运用状况的风险分析，并对不同地区、不同贷款期限、不同信用等级的贷款客户实行汇率差别管理；要进一步完善和健全汇率风险控制机制，及时提出汇率市场走势、汇率风险的防范、汇率风险应急方案等各种情况的综合分析，着力提高汇率风险分析、预测和规避的能力；要充分利用各种汇率风险管理工具，如：汇率期货、汇率期权、汇率掉期等金融产品来避免和减少汇率风险。
(三)加大产品创新力度，转移汇率风险
在充分竞争的市场条件下，存贷款利差越来越小，如何靠产品创新来提高市场营销能力日益成为各家商业银行经营管理的重点。因此，商业银行在接受挑战的同时，应抓住机遇，充分利用“入世”后的缓冲期，在经营思想、经营目标、经营方式和经营策略上都要以业务创新为目的，整合现有资源和竞争优势，以寻求更多的生长点和收益源。 本文来自中国科教评价网
1 要从经营单一金融产品为主转向经营众多金融产品为主。商业银行要将资产负债、金融服务和中间业务融合起来，利用新的金融技术改造传统存贷产品，如存贷款证券化；要着力开展网上营销，减少金融服务营销成本，提高服务效率，为客户提供快捷方便、个性化，有特色的服务；在零售业务方面，要加强各种代理业务、信用卡、贸易融资等的推广，提高经营所占比重；要发展信托、典当、租赁业务，并凭借良好的信誉基础，较雄厚的外汇实力和一定的经营预测和决策能力，适时开办对外担保和贷款承诺业务。
2 要从管理货币为主转向以管理信用为主。商业银行要在现有基础上拓展系列服务，创新服务手段。金融创新重点要转向帮助客户控制风险，如为资本重组、项目投资提供风险控制方案；要建立以外汇为纽带的全方位信贷关系，如变单纯的贷款收放业务为企业的资信诊断论证、项目的评估审查、咨询调查、信息服务等“一条龙”服务，以改善信贷结构，优化资产质量；要开发高效资产，如扩大存贷款、金融租赁、票据承兑、贴现、债券买卖等业务，改善收益构成。
3 要从赚取利差收入为主转向赚取服务费收入为主。商业银行要利用其经济金融信息、银行技术和金融人才等软件优势，为客户提供高层次的服务。要积极拓展各项低息无息外汇来源，开发以智力服务为主的金融产品；要逐步开展资产管理、承诺和信用担保、国内外结算业务、银团贷款与融资安排、财务顾问和衍生金融工具交易业务等高附加值的、与金融现代化相适应的中间业务，完善服务功能，增加获利空间，使自己在获取佣金、手续费等服务费的同时，弥补利差收入的减少。
(四)增强营销能力，不断扩大市场占有率 本文来自中国科教评价网
增强商业银行的市场营销能力就要求我们在创新优质产品的基础上，确定合理的市场定位，为客户提供一流的金融服务。
1 要建立合理的汇率定价体系。汇率市场化赋予商业银行按照每笔业务的金额、收放对象、期限等因素来确定客户的筹融资成本等权力，这就要求银行在经营管理中能够按照风险和收益的权衡来确定汇率水平，形成风险约束和利润激励机制。汇率水平受到商业银行自身实力、成本等因素影响。所以，汇率市场化后，商业银行在定价时需要将外汇和服务成本、拟获取的利润额、企业形象和商业银行对客户群体的细分等多项因素统筹考虑，尽快建立以效益为中心、高效运作的金融产品定价体系；要充分发挥内部汇率在调节商业银行内部外汇流向的杠杆作用，建立以市场为导向的内部外汇转移价格；要设立专门的汇率管理办公室，改革汇率信息采集方式，保持对汇率变动的敏感性，并配合服务、技术进步等非价格因素，加强对市场汇率走势的研究和预测，建立起适当的汇率风险衡量系统，逐步形成有自己特色的报价体系，真正发挥汇率在配置金融资产、优化结构、改革金融宏观调控中的基础性作用。
2 要对客户市场进行细分。汇率市场化之后，曾经是商业银行稳定客户的企业可能会迫使商业银行存款业务从关系银行业务转变为价格银行业务，这意味着商业银行必须改变首先与客户建立稳定联系后再开展业务的传统经营模式。所以商业银行要主动出击，加强对宏观环境和微观条件、对客户的爱好、客户的金融需求等方面进行研究，以发掘市场盈利机会为中心不断调整与客户关系的模式，力求通过市场营销能力的增强，降低外汇来源的成本。
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3 要不断提高营销队伍的素质。汇率市场化给商业银行带来了一项全新的业务，那就是根据市场变化，判断汇率走势，进而制定金融产品的价格。为规避汇率风险，必须操作衍生金融工具，开发新的金融品种。由于多年来我国商业银行没有建立汇率定价机制，因而此项业务不能不说是空白，也造成了目前这类人才的稀缺的状况。因此，各商业银行要适应汇率市场化发展的需要，尽快组织力量，采取“走出去，请进来”等办法，培养一批知识结构全面合理、业务经验丰富、创新能力强的我国商业银行自己的金融工程师。
(五)要建立汇率风险防范与控制机制，完善金融监管体系
我国汇率市场化的各种条件正在建立和完善之中，中央银行宏观调控还不够完善，国有商业银行未转化为完全的商业银行，许多企业还不是真正意义上的企业，在这种情况下推行汇率市场化，而没有相应的金融监管，如果继续为争夺客户盲目竞争、不计成本地乱提高存款汇率，乱降低贷款汇率，会给金融机构带来亏损倒闭的风险，后果是非常危险的。因此要按市场化金融运行的要求，尽快建立既适合我国国情又符合国际惯例的金融监管法规体系；为了防范和化解汇率市场化后我国银行倒闭的风险，需要及早采取一些预防性措施，例如建立存款保险制度。存款保险制度在市场经济发达国家已成通例，美国的存款保险制度具有一定的代表性。我们可以以他们为鉴，为汇率市场化的顺利推行再加一个保险条件；要组建强有力的金融机构的同业公会，建立银行同业汇率协调机制，并通过银行同业汇率协调机制(如目前实行的“外币汇率联席会议制”)加以约束，充分发挥银行业协会自律性组织的作用来保证有序竞争；要严格执行国家已经颁布限制不正当竞争的法律来约束商业银行的经营行为；在汇率市场化过程中为防止汇率失控，还应在一定时期内进行必要的汇率管制，如对贷款汇率设定下限、对存款汇率设定上限等；要选拔和培养一支高素质的监管队伍，从而大大提高我国监管水平。
(六)建立与市场化条件相适应的汇率运作机制，防范汇率风险
