ＭＤ火力发电公司构建价值贡献模型的探讨
2017-10-08 04:37
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【摘要】 本文以MD火力
【摘要】 本文以MD火力发电公司构建价值贡献模型为例，运用经济增加值和平衡计分卡等价值管理基本概念，构建MD发电公司的价值贡献模型，这对我国火力发电公司保护和价值提升具有重要的借鉴意义。
【关键词】 价值管理；EVA；平衡计分卡；价值中心；价值贡献模型
随着电力体制改革的全面深化，电力行业竞争日益激烈，火力发电公司尤其是老火力发电公司由于能耗多、污染严重等特点在电力行业竞争中处于十分不利的地位。现代公司的财务管理人员大多局限于单一的财务核算工作，并不能全面合理地反映公司价值的增减变动。基于此，构建这些火力发电公司价值贡献模型，运用经济增加值、平衡计分卡等方法全方位推进火力发电公司价值管理就显的十分必要。
一、价值贡献模型的建立
（一）建立价值中心
MD火力发电公司作为整体，是一个完整的价值贡献中心。将发电环节的燃料车间、除灰车间、锅炉车间、电气车间、汽机车间、化学车间分为不同的价值中心形成主价值链，着重关注其影响整体价值贡献的程度。将燃料部、安全监察部作为服务提供单位，形成基础保障链，它们的作用是确保主生产线流程稳定顺行，着重关注其影响主作业线的关键指标。将财务部、人力资源部、经营策划部、生产技术部等管理部门作为管理部门链，它们直接影响公司的价值贡献结果，而不是本部门的经济结果，着重关注其如何有效发挥管理部门的专业技能，使其他部门价值贡献增加，并以其他部门对其工作效果的评价作为依据。此外，由于电力行业的特殊性，在此忽略对其销售系统的价值衡量。
（二）价值贡献计算公式
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总价值贡献得分=制造系统价值贡献得分×权重A 基础保障部门价值贡献得分×权重B 管理部门价值贡献得分×权重C（其中A B C=1，权重的划分依据对公司价值贡献的重要程度而定）。
其中制造系统价值贡献=电价×上网电量-（燃料数量×燃料价格 燃油数量×燃油价格 单位时间内平均固定消费）－制造系统资本总额×资本成本率
公司制造系统资本总额=固定资产 存货（燃料煤和燃油）
从上述价值贡献计算公式中可看出，基础保障部门价值贡献得分、制造系统价值贡献得分和管理部门价值贡献得分的加权求和基本等于公司整体价值贡献得分，实际中的差异主要来自管理费用、财务费用及部分资本占用费，为保持数据的一致性，在此设定该公司整体价值贡献不考虑差额因素。
二、数据模拟
关于价值贡献指标选择，一是借鉴EVA的思路选取综合的财务指标即价值贡献，指标体系相对简单易行，赋予经营管理更大的灵活性；二是选取一些符合公司战略的非财务指标；三是选取互相挂钩的业绩指标，促进各部门之间的横向协作，以求总体最优，达到整体价值增值的目的。然后借鉴平衡计分卡的思路将财务因素与非财务因素融合成价值贡献模型。下面以MD发电公司2001年实际数据进行模拟，介绍如何构建价值贡献模型。
（一）MD公司制造系统（燃料车间、除灰车间、锅炉车间、电气车间、汽机车间、化学车间）的价值贡献评价
1．价值贡献衡量指标（见表1）。对发电的各项作业而言，重点是畅通物流运输，优化设备结构，增加产能，降低生产成本，并确保整个制造系统的生产价值贡献最大，而不是片面追求其中某一项指标。另外，公司的业绩评价体系由财务因素（a）和非财务因素（b、c、d）构成，所占权重按实际情况设定；对非财务因素b、c、d进行评分，并根据在整个评价中的权重进行价值量化。在公司制造系统评价中，设定财务因素占80%，非财务因素占20%，则非财务指标的目标值价值量化=财务指标实际值×0.20/0.80（在此选取财务指标实际值是为合理反映价值增加量），财务因素得分=非财务因素得分总和÷0.2×0.8。
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2．评价结果（见表1）
