我国贸易银行利率风险治理探析1(3)
2017-10-16 01:24
导读：3.加强对利率风险的金融监管。由于利率市场化使得贸易银行的投资决策权及投资范围扩大，银行就能够进行分散投资和高风险投资，以期获取更高的投资
3.加强对利率风险的金融监管。由于利率市场化使得贸易银行的投资决策权及投资范围扩大，银行就能够进行分散投资和高风险投资，以期获取更高的投资收益，这将可能使得银行出现资本金不足或资不抵债的现象，并使得货币工具的作用被由此而产生的道德风险所扭曲。从而加剧利率风险。因此，金融监管部分与中心银行要积极地发挥其职能，加强对贸易银行利率风险的监视，主要包括：通过定期或者不定期的现场检查获得充分的信息以评估贸易银行的利率风险状况；对贸易银行各种币种的利率风险分别进行评估；从不同角度全面地对利率风险进行衡量。此外还需要进一步加强利率风险治理想配套的法规建设。
(三)运用金融衍生工具进行利率风险治理
随着我国金融市场改革的深进，期货、期权、利率互换等金融衍生工具在我国陆续出现。在发达国家，金融衍生工具是贸易银行进行利率风险治理的重要手段，探索运用金融衍生工具进行利率风险治理对于我国贸易银行进行资产负债治理具有重要价值。
1.尝试金融同业间或同一金融系统内不同机构之间的利率互换，这与利率期货、利率期权不同，不要求有发达的金融市场，其产生的基础在于交易双方存在比较上风或对利率走势存在不同的预期。贸易银行可以利用口益发达的同业拆借市场寻求具有不同上风或对利率走势存在不同预期的交易伙伴，与其进行利率互换。贸易银行也可以鼓励系统内不同机构通过系统内资金市场来开展利率互换，在不改变系统整体风险的基础上实现整体收益的增加，并调整不同机构的利率风险头寸。
2.公道使用利率期货对冲利率风险。当前国内金融市场上还没有一种能够有效对冲利率风险的金融工具，目前各类金融机构所使用的利率风险对冲方式缺乏一定的规范性，远远不能适应贸易银行治理利率风险的需要。因此，就必须尽快推出一种规范的对冲工具，由于利率期货是一种标准的场内交易的合约，同时又是利率期权金融衍生工具的标的物，所以在我国首先推出利率期货来对冲利率风险也就是理所当然的。现在推出国债期货交易对于国债市场的进一步发展也有积极意义。
（科教作文网http://zw.NSEaC.com编辑发布） 3.尝试金融同业间或同一金融系统内不同机构之间达成远期利率协议。远期利率协议是一种场外合约，因此可以根据合约双方的要求裁剪定做，具有很大的灵活性。贸易银行可以通过同业拆借市场选择信誉良好、具有不同利率预期的对手，与其达成远期利率防议。对于系统内不同机构，贸易银行可以使这些机构通过内部资金市场利用远期利率协议，进行各自的利率风险治理在不影响系统整体收益的情况下，进步系统内不同机构的利率风险治理能力。
参考文献：
[1]董小君.金融风险预警机制研究.经济治理出版社，2004.
[2]巴塞尔委员会.利率风险治理原则和监管原则，2004.
[3]赵同章.我国贸易银行利率风险治理探讨.金融理论与实践，2005，2.
