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我国贸易银行利率风险治理探析1

2017-10-16 01:24 [摘要]目前我国利率市场化改革的进程正在不断推进，市场利率的波动日益频繁，利率风险正上升为我国贸易银行经营治理中面临的主要风险，利率风险的防范与治理也将成为我国贸易银行的一项重要工作。本文对利率市场化环境下我国贸易银行的利率风险治理进行探讨。
　　[关键词]贸易银行 利率风险 风险治理
　　
　　一、利率市场化对于我国贸易银行的影响
　　
　　利率市场化，就是指政府解除对利率和金融机构收取的各种费率的管制，答应金融机构根据其经营策略、资金供求关系、客户的信誉与条件等方面自主制定收付的利息及用度，将金融产品的定价权交给贸易银行和其它金融机构，存贷款利率由贸易银行和其它金融机构自己决定，利率水平及其变动由市场决定。
　　利率市场化会给贸易银行带来更多利率自主权，有利于我国贸易银行公平竞争，促使各贸易银行不断挖掘自身潜力，进步治理水平的同时，也隐躲着更大的风险。
　　首先，导致贸易银行同业竞争加剧。利率管制时期，贸易银行的竞争是在商品价格即资金利率既定的情况下进行的，其中没有因贸易银行规模、业务风险、治理本钱等的差异而区别，贸易银行竞争的焦点更多的集中在科技气力、营销机制等方面。贸易银行在利率市场化后享有利率的决定权，该决定权可以使得贸易银行更多地参与市场竞争并成为贸易银行市场竞争的主要手段。今后贸易银行竞争可能将围绕利率水平展开，由此将使竞争进进新的层次。
　　其次，存贷款利差不断缩小。在利率市场化的过渡时期，银行业由于激烈的竞争而导致存贷利差缩小。具体表现是：存款利率大幅上升、银行筹资本钱增加，而贷款利率整体上升水平有限甚至下降。因此，随着利率市场化的推进，总体上我国贸易银行贷款利率水平下降将难以避免。同时，观察经历过利率市场化国家的实践经验，利率市场化后，贸易银行存款利率水平尽管因期限、种类的不同，可能的变动方向和变动幅度不会完全一致，可能会有升有降，但总体存款利率水平上升、银行融资本钱增加将在一定时期内成为趋势。目前我国贸易银行的利息收进在营业收进中占有很大比重，普遍在70%以上，利差缩小无疑将对银行赢利造成严重影响。 （科教论文网 Lw.nsEAc.com编辑整理）
　　再次，金融产品定价能力亟需加强。利率市场化后金融产品价格成为贸易银行市场竞争的重点。银行将由原先的产品竞争倾向于价格竞争，公道的定价能力将直接影响贸易银行市场竞争的一个主要致因。金融产品定价不仅涉及到贸易银行的经营目标、战略决策、市场决策等宏观层面，还涉及风险、信用状况、供求对比、本钱用度等微观层面，是一个非常复杂的课题。目前我国贸易银行基本没有在市场上进行金融产品定价的经验，在定价时要遵循什么原则、考虑哪些因素、采取什么定价方法、确定什么价位等，都有待于在市场中探索和实践。
　　最后，利率风险治理难度明显增加。利率市场化后，利率会随着市场资金供求状况以及政治经济等因素而上下波动，表现出较大的多变性和不确定性，在利率频繁波动的情况下，贸易银行资产和负债的价值极易受利率变动的影响，使贸易银行面临更大的利率风险。贸易银行一旦出现活动性风险就会影响其正常经营，当存款人提现和借款人正常贷款需求得不到满足时，可能导致该银行的***，严重时可能引发存款人的挤兑行为，导致该银行破产倒闭。而现阶段，贸易银行内部的利率风险治理部分的治理能力还不强，资产负债治理体制有待改善。利率市场化后，利率波动日益频繁，要求贸易银行集中全行逐日资金信息，并根据市场供需等情况自上而下地设定不同的利率。
　　
　　二、我国贸易银行利率风险治理的现状与题目分析
　　
　　长期以来，我国实行利率管制，利率由央行同一制定，作为重要金融微观主体的贸易银行对利率波动的风险曾长期处于被动地位。推行利率市场化以来，贸易银行对利率风险治理有了一定的自主权，但银行对利率风险的防范和控制能力仍然较弱。