***司治理生态的建设与财务欺诈的防范(2)
2017-11-13 02:21
导读：2.2 加强对证券市场的监管 2.2.1 加强证券市场的自律性监管。证券市场的自律性监管，主要指证券交易所的监管，证券交易所是自律性组织，承担了维持市
2.2 加强对证券市场的监管 2.2.1 加强证券市场的自律性监管。证券市场的自律性监管，主要指证券交易所的监管，证券交易所是自律性组织，承担了维持市场秩序，促进市场规范的监管职能。目前证券交易所要重点对上市公司会计信息表露实行监管，以确保上市公司表露的会计信息的真实性。 2.2.2 加强监管机构的监管。监管机构的监管，主要是指证监会及司法、执行机关、财政部等相关政府部分的监管。要加强监管机构的监管，必须从以下两方面进手： ①应明确证监会的定位。目前应明确证监会的正确定位，证监会的定位应是成为证券市场的真正的监管者，而不应是所有者，由于它不是上市公司的主管单位，也不是国有股的所有者代表，目前我国已明确规定由各级政府行使对国有资产（股）的所有权，从而解决了国有产权主体缺位的困难。这种定位，将使证监会阔别站在国家一边的嫌疑，保持其自身的独立性，从而真正履行其监管者的职能。证监会要有效履行其监管职能，还需要其它很多机构在监管方面的合作与支持。 ②政府部分应加大对财务造假的处罚力度，加大造假的本钱。由于我国证券法中缺乏民事责任的规定，因此，在实践中，对有关的违法违规行为一般都采用行政处罚的办法解决，但对受害投资者却没有给予补偿。在刑事责任和行政责任方面，处罚力度也同样显得不够。迄今为止，违反有关规定而欺骗上市，甚至上市后还继续造假欺骗股民的上市公司，已经多次被揭露，但并没有都严格按照《证券法》中有关行政和刑事责任的相关规定给予处理。再从注册会计师行业违规及处罚情况来看，到目前为止，对注册会计师及事务所的处罚仅限于行政处罚，还没有会计师或会计师事务所因参与造假或重大失职，向遭受损失的投资者做出民事赔偿的。从以上可以看出，证券行业造假屡禁不尽，与政府部分对其查处力度不够，造假本钱太低不无关系。政府监管部分应加大对造假的查处力度，加大造假的本钱，严格执法，将对财务欺诈行为起到一种威慑和遏止的作用。这点我们可从美国的南方保健公司财务舞弊一案中得到启示。在美国，安然和世界通讯等财务舞弊案件发生的同时也催生了旨在打击公司犯罪的萨班斯-奥克斯利法案，该《法案》规定，公司首席执行官和首席财务官或者公司行使类似职权的职员，应当对所提交的年度或者季度报表鉴署书面证实，保证财务报告真实、公允地反映了公司财务状况和经营成果。该法案规定，假如任何人在其所作的证实中知道所证实的定期报告中并没有遵循法案的规定，则将被处100万美元以下的罚款或者10年以下的监禁，或者两者并处；假如该行为属于蓄意行为，则将被处500万美元以下罚款或者20年以下监禁，或者两者并处。该法案处罚之苛严，足令作***犯科者震慑。就在《法案》颁布一周年之际，便找到了第一个被痛击的对象———南方保健公司。2002年8月，南方保健的CEO理查德·斯克鲁西（RichardM·Scrushy）和CFO威廉·欧文斯（WilliamT·Owens）按照《萨班斯-奥克斯利法案》的要求，宣誓他们向SEC提交的2002年第二季度的财务资料真实可靠，宣誓后，欧文斯寝食难安，迫于造假曝光后的压力，于2003年3月18日向***分投案自首，供出了南方保健公司会计造假、虚增利润25亿美元的黑幕。
2.3 完善注册师行业的监管体制 从美国和我国发生的重大舞弊丑闻来看，注册会计师缺乏独立性，与造假公司合谋是财务欺诈案的一个主要特征。因此，理顺注册会计师行业的治理体制，加强对该行业的监管势在必行。安然事件后，美国对注册会计师审计进行了重大改革，主要焦点集中在如何改革审计的独立性上。美国参众两院于2002年7月24日通过了《2002萨班斯-奥克斯利法案》，该法案中规定，事务所审计业务与咨询业务应分离，会计师事务所对审计客户的合伙人应实施定期更换。要求建立一个独立的会计监管机构，取代原来的监管机构POB，以改变会计行业过分依靠自律监管的局面。 我国《注册会计师法》第五条规定，“国务院财政部分和省、自治区、直辖市人民政府财政部分，依法对注册会计师、会计师事务所和注册会计师协会进行监视、指导。”因此，政府对注册会计师行业的监视气力并不缺乏，而是存在职能不清、多头监视、资源浪费的。如长时期中注协是一种半官方半自律的组织，扮演“双重”角色，即作为财政部分的一个事业单位行使规定的职权和对外作为团体行使法律赋予的一部分自律治理权限。而实在，协会作为一个自律组织，其自律机制并未建立起来，其作用也未得到发挥。当务之急是要理顺协会和财政部、证监会等部分在注册会计师行业监视中的职能与分工，建立起分工公道、监视全面的行业监视体系。具体说来，（1）要加强对注册会计师的法律规范。应尽快完善相关的法律、法规，加大注册会计师的民事责任，确立民事责任在注册会计师法律责任中的主体地位。（2）充分发挥行业自律的作用。行业协会有行政机关不具备的上风，如专业人才的上风、经常监视的上风、信息对称的上风等。为了实现行业自律的目标，各级注册会计师协会应建立健全自我治理机构，并实行同业互查等监管制度。（3）界定各政府部分参与监管的领域及方式，将政府监视和行业自律有机地结合起来，做到职责明确，协调工作，避免交叉重复。
