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中小企业融资题目及对策

2017-11-13 05:55 摘　要：中小企业是国民经济发展中的一支重要气力，在促进经济增长和解决劳动力就业方面起着重要作用，如何有效解决中小企业融资难题目已关系到我国构建***社会的进程。造成中小企业融资难的原因是多方面的，中小企业自身的治理题目，不会公道利用先进的融资方式寻找融资方案，金融机构自身也存在很多题目，政府的法规还不完善以及监管的不够完善，等等。解决我国中小企业融资题目需要把企业、金融机构和政府的气力结合起来。　　关键词：中小企业；融资；金融服务
　　　
　　一、我国中小企业融资困难的原因
　　
　　(一)中小企业融资难的內在因素
　　1．经营治理差，失败率高。中小企业运作不规范，经营风险较大。企业在经营治理职员的选择方面存在题目，很多中小企业具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据企业重要的治理岗位，这种治理模式很难吸纳优秀的治理、技术人才。在资产运营上，中小企业由于规模普遍较小，所处产业水平比较低，资产存量有限，技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量。很多中小企业出于偷漏税款和应付上级部分检查等原因，往往存在两本账、三本账的现象，会计信息严重失真，导致银行对企业风险承受能力无法辨清，对贷款的监视和检查工作也无法进行。中小企业治理制度很不规范，与市场环境发展不同步。
　　2．信用观念缺失，偷逃资金严重。近年来，国有中小企业加快了改革的步伐，但大部分企业改制只是流行于形式，趁改制之机逃废国有贸易银行债务已成为一个普遍性的社会经济题目。对银行来说，向中小企业提供贷款的最大障碍是信息不对称，由此会带来信贷市场的逆向选择和道德风险。贸易银行为降低道德风险，必须加大审查监视的力度，而中小企业贷款“小、急、频”的特点使贸易银行的审查监视本钱加大与潜伏企业假如不能定期偿付则需要付出代价。中小企业又普遍存在底子薄、资金少，厂房设备不足以作为贷款抵押物，而寻求担保又遭遇重重困难的题目。从担保贷款看，由于中小企业资信低，风险大，很少有人愿为其提供担保。
　　
　　(二)金融服务体系的原因
　　贸易银行对中小企业贷款熟悉上存有偏见，惜贷现象非常严重。贸易银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易本钱的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息上风，贷款人很难也无法完全正确地收集到有关借款人的全部信息，而鉴别这些信息也需要花费巨额本钱。中小企业大多处于初创期，不仅数目多、规模小，而且单个企业需要的资金量少、财务治理透明度差，这就造成中小企业信用水平极低。为了降低贷款风险，银行必须大规模搜集有关中小企业经营状况的信息，这样就使银行的贷款本钱和监视本钱上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。
　　
　　(三)政府职能机构的原因
　　1．中小企业直接融资门槛过高。在发达国家，股票融资是直接融资中最常见的一种方式，而我国由于资本市场的建设起步较晚，上市门槛设计未能充分考虑中小企业的实际状况。即使是为了解决中小企业融资题目而推出的中小企业板块，也未能丝毫改变这一状况，其上市门槛依然按照公司法的规定设立，对于规模不大、资本有限的中小企业而言，5000万的股本要求已将其大多数拒于股票市场之外。债券融资渠道不畅。债券融资是中小企业向社会融资的另一种方式。跟股票融资一样，债券发行也受到了严格的限制。
　　2．缺少中小企业信用担保体系。我国的担保体系是以政策性融资担保为主，政府出资较多，而民间资本参与很少。政策性担保机构主要由地方财政、银行等部分组建的信用担保机构为主，资金来源较少，多为地方政府预算，追求的多是社会效益，不符合担保的高风险性质，有可能使担保规模过大，从而使担保变为福利。而目前社会上一些民营性质的专业担保公司只收取借款人的担保手续费，并没有很好地履行担保人应尽的职责。由于银行考虑到一旦出现代偿额过大或集中代偿的情况，担保机构将无力代偿，所以，肯定不愿意向中小企业贷款。