基于本钱收益视角的题目银行封闭探析(2)
2017-11-19 04:31
导读：2.2题目银行封闭的本钱分析 题目银行封闭的本钱包括直接本钱和间接本钱。直接本钱主要指监管者制定封闭政策和对题目银行采取封闭行为所需要耗费的
2.2题目银行封闭的本钱分析
题目银行封闭的本钱包括直接本钱和间接本钱。直接本钱主要指监管者制定封闭政策和对题目银行采取封闭行为所需要耗费的人力和物力资源。它主要包括：（1）题目银行封闭政策的设计和制定本钱。对题目银行采取封闭决策是一项审慎而又复杂的过程。其中对题目银行的监视、早期干预、救助、宽容等政策的设计和制定，以及封闭的程序和善后处理都需要花费大量的人力和物力资源。这种本钱具有规模效益和边际本钱递减的特征。（2）对题目银行的识别和监管本钱。对题目银行的识别是采取封闭政策的条件。正确、及时的发现题目银行，对其采取早期的干预政策，可以避免加重未来的解决本钱。这需要监管者公道的设计审计方案，对银行实施审计和监视检查，及时把握银行的经营状况，发现题目银行。这些都需要巨大的本钱投进。（3）对题目银行的救助本钱。发现题目银行后，监管者应在早期对其进行干预。这包括对具有系统性影响的大银行的救助和宽容。从救助本钱来看，它包括救助时投进的人力资本及救助失败所形成资金损失。它主要取决于题目银行的亏损程度。（4）题目银行封闭清算本钱。监管者在对题目银行做出封闭决策后，必定要对题目银行的资产进行清算，对存款人进行偿付，这些都构成了封闭的清算本钱。间接本钱是指题目银行被封闭后给存款人等相关利益主体带来的损失。主要指一些相关的效率损失。这种本钱不表现在政府预算支出的增加上，也不表现为个人直接负担的本钱的加大，但整个社会的福利水平却由于封闭政策的实施而降低。这种本钱主要来自因题目银行被封闭而不能通过贷款活动创造新价值的损失，来自银行的道德风险、逆向选择及因封闭门槛设置而造成的银行惜贷引发的效率损失②。此外还有因监管者对题目银行采取宽容政策而可能导致的未来增加的解决本钱等。
大学排名 上述有关题目银行封闭的本钱，可以用实施封闭政策前后的市场供求关系图（图1）表示。在不实行封闭政策时，对银行服务的需求D和供给曲线S在E点相交，由此产生市场的均衡价格（可理解为银行价值）和银行数目P和Q。实行封闭政策后，受部分题目银行被封闭而退出市场和增加的封闭本钱的共同影响，有效供给曲线上移动至S*。新的市场均衡为P*和Q*。可见，实施封闭政策后，银行数目减少，价格上升，但价格上升幅度小于单位的监管本钱，表明银行承担了一部分单位监管本钱。此时投资者剩余（即经济学中的消费者剩余）的损失为A B C；银行剩余（即经济学中的生产者剩余）的损失为D F-A；题目银行封闭的总本钱为B C D F，其中直接本钱为B D，间接本钱（福利损失）为C F。
2.3题目银行封闭的本钱收益分析
题目银行封闭是一种经济行为，必然涉及本钱收益题目。封闭的净收益及其对银行体系效率的影响，只有根据本钱和收益比较分析才能得出。封闭的净收益实际上就是一个效率题目，即用最低本钱实现监管收益的最大化，它取决于多种因素的综合影响。在这里，为了分析的方便，我们用x表示封闭的政策选择，它涵盖了监管者在设计、制定封闭政策，对题目银行实施审计监视、封闭措施等方面的综合因素。R(x)代表总收益，C(x)代表总本钱，F(x)代表相关封闭政策下的净收益。当F′(x) = R′(x) –C′(x) = 0时，即当边际预期收益即是边际本钱时，F(x)有极值，题目银行封闭的效率达到最大。用图形表示如下：
从图中我们可以看到，在原点处，即不采取封闭政策而任由市场机制作用的情况下，由于可能引发的挤兑等因素的作用，使得收益为负。而此时与封闭相关的本钱为零。在 x = x
*处，F(x)最大，即封闭的净收益最大，效率最高，此时封闭银行是最优的。在x
*的左边，收益的增加快于本钱的增加，假如监管者在此时封闭银行，将不能使银行最大限度的发挥社会效应，此阶段应对其采取必要的救助或宽容政策以期通过银行的继续经营获取更多的社会福利；在x
