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论我国商业银行担保品管理及其完善(2)

2017-11-20 06:44
导读:E * =max{0,\[E×(1 He)-C×(1-Hc-Hfx)\]} E*:风险缓释后的风险暴露; E:风险暴露的当前价值; He:风险暴露的折扣系数; C:所接受押品的当前价值; Hc:抵押品的折扣系数;

E*=max{0,\[E×(1 He)-C×(1-Hc-Hfx)\]}
E*:风险缓释后的风险暴露;
E:风险暴露的当前价值;
He:风险暴露的折扣系数;
C:所接受押品的当前价值;
Hc:抵押品的折扣系数;
Hfx:处理抵押品和风险暴露币种错配
内部评级法(IRB)下,对抵押品的合格标准及其在确定违约损失率中的作用进行了规定。初级法下除了标准法认定的抵押品外,其他形式的一些抵押品在满足一定条件的前提下,也视为合格的抵押品,主要包括应收账款、特定的商用房地产或个人住所以及其他抵押品。新协议建议的起点是,对无认定的抵押品抵押的公司、主权和银行的高级债权,违约损失率定为45%,对公司、主权、银行的全部从属次级债权,违约损失率要更高一些75%。对有金融抵押品的交易,有效的违约损失率确定公式:
LGD*=max{0,LGD×\[(E*/E)\]}
LGD:考虑抵押品之前,无担保贷款的损失率;
E:贷款的风险暴露;
E*:标准法的综合法下风险缓释后的风险暴露。
高级法所认可的抵押品范围更广。不论采用哪种形式的抵押品,银行只要证明它能发挥实质性的、一致的和可靠的减少损失的作用,就能在自己的内部测算中予以考虑。同样只要银行能够用数据等证明其对违约损失率的测算是可靠的,而且与业务标准、风险管理的实际情况、和银行所能得到的相关数据(如自己的数据等)是一致的,也可以采用与初级法下不同的处理。LGD是抵质押品的价值、种类和价值波动、贷款期限、担保、合同条款等基本要素的函数,其测算是一个不断完善的过程。
(二)国际机构对担保品管理的规定
主要借鉴欧洲中央银行(European Central Bank)、日本银行(Bank of Japan)、美国联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)及花旗银行(citiBank)的规定,上述金融机构均强调在信贷业务中,担保在风险控制中起着重要作用。担保本质在于利用市场定价(用来减少市场风险)和折扣率(haircut rate)(用来减少信用风险),缓释信贷风险。

(科教论文网 lw.NsEac.com编辑整理)


主要经验如下:
1.明确商业银行可接受的合格的担保品框架。
合格的担保品主要集中为政府或企业债券、票据、股票、其他权益或其他金融资产,不动产抵押主要包括住房和非住房财产。其选择的根据是该国相关规定,同时还着重考虑了以下两个原则:一是信誉度。随着银行信用风险控制意识的加强,对担保单位和担保品信用等级等都有明确规定,强调了本金和利息收入的稳定性。如美国联邦住房贷款银行规定商业抵押担保证券必须经全国认可的评级机构评定等级为A级或更高等级方可接受。二是市场转化度。强调须存在可及时、有效、处置抵押品和流动性强的市场,也须存在已经建立起来的、公开可得到的抵押品市场价格。即保证对接受的担保品通过市场出售实现其价值的便捷性。



2.对担保品价值进行周期评估。
利用市场定价,即根据担保品的市场价格,定期评定和调整其价值。当担保品价值与贷款的名义价值之差小于—事先确定的触发水平时,借款人应增加担保或压缩贷款;如相反情况时,担保品数量要求可减少。
3.确定合适的担保品折扣率。
根据不同种类担保品的价格波动和历史风险数据,确定合适的最低担保品折扣率,用来确定在债务履行期届满时担保品有效利用价值,减少交易对手违约时的损失风险。不同的担保产品类型有不同的折扣率。如短期政府债券,折扣率很低。随着期限延长,折扣率增加。对于一些公司债券或者权益,折扣率较政府担保债券要高。
4.建立信用风险数据库(credit risk database,即CRD)。
对担保品折扣率的确定须建立在对其风险数据大量的基础之上。目前银行尝试运用模型预测担保贷款损失超过事先确定数值的概率。如单一担保品模型,根据担保品期限、损失率、交易对手违约概率、原来利率、长期平均利率、利率改变速度等变量得到与担保品类型和期限相一致的折扣率;也可以在同样的风险暴露条件下随担保品期限的增加,损失率增加的数值。从而给出在银行风险暴露恒定情况下,不同期限债券的损失率。而这些都需要大量担保贷款的历史数据积累。
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