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浅析我国上市公司关联方交易信息披露(上)_中国

2017-12-16 01:03 毕业

【摘 要】在我国，关联方交易广泛地存在于上市公司的日常经营活动中。由于我国上市公司大部分都是由国有企业改制而成，使得大多数公司的上市选择了“主体上市、原企业改造为母公司”的模式，这种“剥离”上市的方式使上市公司与生俱来地和集团公司之间存在着千丝万缕的关系。由此，上市公司能否合理有效地披露关联方关系及其交易，不仅直接决定报告主体的会计信息质量和会计信息使用者的决策效果，而且严重影响上市公司的公众形象和证券市场的竞争机制。现阶段，我国上市公司关联方交易披露透明度较低，依然存在着披露不充分不及时不完整等问题，部分公司甚至利用关联方交易制造虚假利润，转移亏损等，因此分析上市公司关联方交易存在的问题及如何规范其披露具有很强的现实意义。
本文在对相关文献和法规准则回顾的基础上，结合有关案例，分析我国上市公司关联方交易存在的问题，并提出1些改进建议。

关键词：上市公司，关联方交易，披露，问题，完善

Abstract
In china, related party transaction extensively exist in the business activities in the listed companies. Most Chinese listed companies are converted by state-owned enterprises (SOE). Therefore, many listed companies have closely relations with their groups.
Whether listed companies can disclose the related parties and their transactions reasonably and effectively not only determines the quality of accounting information and the effectiveness of the users of accounting information, but also influence the public image of listed companies and competitive mechanism of security market. Nowadays, the disclosure of related party transactions of Chinese listed companies lack transparence with many problems. Some companies even use related-party transactions as a tool with which big shareholders occupy interests of minority shareholders and management manipulates profit. Therefore, it is of great significance to analyze the problems of related-party transactions in China and how to standardize disclosures of them. （科教论文网 lw.NsEac.com编辑整理）
On the basis of reviewing relevant references and accounting standards, this thesis analyzes the problems of the disclosure of related-party transactions and advances some improving suggestions.

Key words: Listed Company ，related-party transaction ，disclosure， problems ，improvement

目 录
1、 序言••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
2、文献回顾••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
（1）国外研究理论••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••1
（2）国内研究理论••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••2
3、我国上市公司关联方交易披露现状及特征••••••••••••••••••••••2
（1）披露现状••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••2 中国大学排名
（2）特征••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••3
4、关联交易及其披露存在问题••••••••••••••••••••••••••••••••••4
（1）概念界定和制度问题 •••••••••••••••••••••••••••••••••••••4
（2）案例分析——39集团的危机•••••••••••••••••••••••••••••••5
（3）披露透明度低••••••••••••••••••••••••••••••••••••••5
5、建议与结论•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••6
（1）完善公司内部结构和制度••••••••••••••••••••••••••••••••••7 （科教论文网 lw.nseaC.Com编辑发布）
（2）加强关联交易披露情况的审计••••••••••••••••••••••••••••••7
（3）加强监管机构的监管••••••••••••••••••••••••••••••••••••••8
（4）结论••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••8
参考文献•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••8

1、 序言

关联方交易是企业集团化发展进程中出现的正常经济现象。自我国证券市场诞生之日起，关联方交易就相伴而生。由于我国上市公司大部分都是由国有企业改制而成，使得大多数公司的上市选择了“主体上市、原企业改造为母公司”的模式，这种“剥离”上市的方式使上市公司和集团公司之间存在着千丝万缕的关系。
然而，关联方交易是1把“双刃剑”，1方面，关联企业之间发生关联方交易是正常的，而且，关联方交易对于企业集团具有降低成本、提高企业效率和市场竞争力的优点；另1方面，在实际应用中，不可避免地受到某些利益主体的利用，产生不公平的关联方交易，对股东和利益相关者的权利造成损害。尤其在我国证券市场尚不完善的环境下，关联方交易因其隐蔽性和复杂性，成为了我国1些上市公司人为调节企业利润和其他财务指标的手段。

上市公司能否合理有效地披露关联方关系及其交易，不仅直接决定报告主体的会计信息质量和会计信息使用者的决策效果，而且严重影响上市公司的公众形象和证券市场的竞争机制。现阶段，我国上市公司关联方交易披露透明度较低，依然存在着披露不充分不及时不完整等问题，部分公司甚至利用关联方交易制造虚假利润，转移亏损等，因此分析上市公司关联方交易存在的问题及如何规范其披露，具有很强的现实意义。
本文试图回顾以往相关文献及准则，结合有关案例，分析我国上市公司关联方交易披露存在的问题，并提出1些改进建议。本文的目的实际上是通过规范分析，尝试归纳我国上市公司关联方交易信息披露存在的问题，从上市公司内部、准则制定及监管部门等方面提出1些改善的建议。
全文主要由以下几个部分组成。上述部分为引言部分，该部分是对研究的主要内容、意义、结论及全文结构的介绍。第2部分为文献综述，在这部分中，作者将回顾1些学者对上市公司关联方交易披露的研究成果。第3部分简述了我国上市公司关联方交易披露的现状及特征。第4部分分析了我国上市公司关联方交易及披露目前存在的突出问题，并以39集团为案例做了相应分析。在第5部分，笔者就上述问题从公司内部、审计机构和证券监管部门等各个角度提出监管和改进建议。最后1部分为结论部分。

2、文献回顾

（1） 国外研究理论

英美等西方发达国家对关联交易的研究较早，这

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