评价网 > 科教论文 > 管理学毕业论文 > 企业管理论文 > 正文

中小企业融资难的主要因素与策略

2017-03-05 01:01 中小企业在经济发展中起着非常重要的作用，然而，现在我国中小企业的发展处于“强位弱势”的尴尬境地，其中中小企业所普遍面临的融资困境最为人们所诟病，面对当前百年不遇的经济危机，小企业将如何走出融资困境？　　
　　1 出现中小企业融资难的主要因素
　　从中国中小企业融资现状的分析可以看出，融资难已经成了制约中国中小企业发展的严重瓶颈之一。而这种状况的形成主要是中小企业自身与金融体系特点相冲突的一般因素与源自中国体制转轨时期经济与金融发展不相适应的特殊因素共同作用的结果。另外，还有企业、银行、政策、体制、观念等多方面的原因。
　　1.1 企业本身因素
　　1.1.1 中小企业信用能力较低
　　中小企业信用能力较低可以回结以下几方面因素：一是中小企业由于资产和生产经营规模都比较小，盈利能力也比较差，从而抗风险能力差，进而偿还贷款的能力轻易受到削弱。二是中小企业的经营场所和职员具有较强的活动性，法人代表变动频繁，这些特点导致中小企业不偿还贷款的“败德本钱”较低。三是除近年来发展起来的少数高科技型企业外，大部分中小企业的治理职员素质较差，缺乏精通相关专业知识的工作职员，这样不仅不能有效地治理企业，而且信用观念也比较淡薄，使得企业逃债、废债现象非常普遍。甚至通过“两本账”的手段来欺骗银行，造成信贷资产流失。四是中小企业组织关系简单，缺乏可以提供的上级主管部分和行业组织，且自身资产规模不大，固定资产大多陈旧落后，变现较低，导致申请新贷款时抵押物严重不足，担保责任难以落实。
　　1.1.2 对银行放贷缺乏足够的吸引力
　　一方面，各种类型的贸易银行都是需要赢利的金融企业，而给中小企业贷款确实存在着无法形成“规模效益”的题目。由于与大企业相比，中小企业要求的配笔贷款数额不大，但配笔贷款发放程序、经办环节，如调查、评估、监视等都大致相同。结果从银行贷款的单位经营本钱和监视用度的“经济性”出发，倾向于对大型企业放款的“批发”业务，而不愿从事放贷给中小企业的零售业务。另一方面，即使不考虑信用风险，中小企业受自身经营规模限制，各种经济效益指标也都与大企业有较大差距，难以吸引银行的放贷热情。此外，企业其他方面的竞争力，包括企业形象、社会责任、环保意识、可持续发展能力等，也都大大低于大型企业。所以，无论从经济效益角度出发，还是从社会责任角度考虑，银行都难以发放贷款给中小企业。1.1.3 中小企业信息不透明 中国大学排名
　　中小企业融资难的一个重要原因是银行在确定贷款对象时轻易作出逆向选择。而逆向选择现象的产生，恰正是由于中小企业信息不透明，银企双方在对企业状况的了解上存在信息不对称。目前，金融机构能以较低的本钱比较轻易地获取大企业特别是上市公司的信息。对非上市的大型企业，其规模庞大的职工、供给商、消费者群体，也可以成为银行获取信息的来源。相比之下，中小企业的信息透明度要差得多。一方面，大多数中小企业财务制度不健全，不需要会计师事务所对财务报表进行审核，缺乏足够的经财务审计部分认可的财务报表和良好的经营记录。因而，财务信息也不能充分反映企业资产运营状况，也难以被金融机构快速正确地评估企业资产的价值。另一方面，中小企业的规模较小，持续经营的时间也相对较短，而且所从事行业等更频繁，关联方的规模较小，进而信息表露的渠道也较为狭窄。
　　1.2 整个金融体系的因素
　　1.2.1 国有贸易银行追求贷款规模效益的经营宗旨造成对中小企业的“惜贷”
　　长期以来，在我国现行金融体系中处于垄断地位的四大国有银行，将其服务对象定位于国有企业和其他大企业。并且双方已经形成了较为牢固的伙伴关系。尤其是近年来，我国实行“抓大放小”的国企改革策略，各国有银行也及时进行信贷治理制度改革，实施集约化经营，最大限度地压缩了风险资产的比重，集中将资金投向了大型企业。另外，为了强化信贷风险治理，各贸易银行基本都实行了贷款风险终身责任制，将信贷风险与信贷职员的职位、工资、奖金挂钩，并追究终身责任，但对于正面的激励却相对不足，信贷职员既没有信贷投放的任务，也没有相应的奖励。因此，无论是信贷员还是基层银行，都不愿意冒更大的逆向选择风险。