关于现代商业银行风险管理技术发展及我国商业

关键词：商业　风险　技术

论文摘要：现代商业银行的风险管理体系中，风险管理技术已经成为推动管理水平上升的重要推动力。本文阐述了当今世界银行业所采用的主流的风险管理技术，并针对我国商业银行风险管理技术方面尚存在的不足，提出了相应的整改措施和努力方向。

现代商业银行的全面风险管理体系由众多环节所构成，其中的每一个环节都需要一定的、物力以及技术支持，在前两个要素能够得到充分满足的前提下，技术进步将直接影响商业银行风险管理的水平。针对每一个风险管理环节，都具有相应适用的技术工具，但通常谈到的风险管理技术是指风险度量技术，尤其是用于风险测度，的各种建模方法。事实上，风险计量模型也正是商业银行推行量化风险管理所关注的重中之重，从而也是发展速度最快的方法论工具。

一、现代商业银行风险管理技术

1．信用风险模型

传统的信用风险度量方法有信贷决策的“6C”法和信用评分方法。近二十年来，由于商业银行贷款利润率持续下降和表外业务风险不断增大，促使银行采用更的方法度量和控制信用风险，而现代理论的发展和新的信用工具的创新，给开发新的信用风险计量模型提供了可能。现代信用风险度量模型主要有：(1)CreditMetrics信贷组合模型，运用VaR框架，用于对诸如贷款和私募债券等非交易资产进行估价和风险计算；(2)KMVEDFs信贷组合模型，利用期权定价理论评估企业的预期违约率；(3)CSFPCreditRisk+信贷组合模型，应用中的保险糟算方法来计算债券或贷款组合的损失分布；(4)麦肯锡CPV信贷组合模型，在CreditMetrics的基础上，对周期性因素进行了处理，克服了CreditMetrics中不同时期的评级转移矩阵固定不变的缺点。

2．风险模型

商业银行市场风险的度量模型绝大部分是基于VaR方法。计算VaR主要的方法有三大类：一是方差一协方差方法(参数化方法)，二是模拟法(经验法)，三是结构性模拟法(蒙特卡罗模拟)。除此之外，极值方法和压力测试也是常用的衡量市场风险的方法。

方差一协方差法假定风险因子收益的变化服从特定的分布(通常是正态分布)，然后通过分析历史数据来估计该风险因子收益分布的参数值，如方差、相关系数等，进而得出整个组合收益分布的特征值。方差一协方差方法中有代表性的有组合正态法、资产正态法、Delta正态法和Delta-Gamma正态。历史模拟法是一种简单的基于经验的方法．它不需要对市场因子的分布做出假设，而是直接根据VaR的定义进行计算，即根据收集到的市场因子的历史数据对投资组合的未来收益进行模拟，在给定置信水平下计算潜在损失。

蒙特卡罗模拟法是基于历史数据，模拟出投资组合中不同资产可能的价格变化。并由此推算出投资组合价值的变化，进而求取其投资组合回报。将每一个模拟的投资回报进行分布处理，可以得出投资组合回报分布，从而按照一定的置信水平要求，求出VaR的大小。