浅谈利率市场化为商业银行带来的风险与应对之

　　【关键词】利率化 风险

　　【论文摘要】利率市场化是市场发展到一定时期的产物，也是我国深化体制改革、开展的必经之路。放松利率管制，以市场利率调节资金流通，将大大活跃我国金融和经济，为我国经济的发展带来好处。但利率自由化在给予商业资金定价的自主权的同时，也促使了商业银行风险的产生。本人就旨在通过分析利率市场化过程中我国商业银行所面临的风险的增加，以期找出解决这一问题的措施，并提出若干银行管理和控制的若干建议。

　　自20世纪70年代以E．肖为代表的金融深化理论的出现后利率市场化已成为了众多发展所推崇的发展该国经济的手段。纵观发达国家的金融改革历程利率市场化已经成为一股不可阻挡的潮流。利率市场化是市场经济发展到一定时期的产物是顺应潮流的。随着我国政府经济职能的转变市场经济体制的确立金融市场的逐步完善以及WTO的加入利率市场化必将成为我国深化金融体制改革，开展金融创新的必由之路。

　　所谓利率市场化是指将中央银行用计划手段确定的受管制的利率变为由根据自身的资金供求情况．盈利及风险等因素自行调节、自行控制的利率．并使其成为引导资金配置的基本指标。在利率市场化的条件下．国家对利率的管制将会减少．从而导致利率的变动将会更为频繁。利率市场化将国有商业银行推向市场，由市场引导企业的经济行为和价值取向。对于国有银行来说．这无疑是有利亦有弊的。一方面利率市场化进一步确立了国有商业银行在金融市场上的主体地位赋予其更大的经营自主权．能够从自身的经营目标和需要确定利率水平从而可以有利的调动其积极性、发挥其主动作用，提高商业银行经营管理水平和国际竞争力．促进其与国际银行业的接轨。另一方面．利率变动的频繁以及预测有效性的困难，使得商业银行所面临的风险加重．为其经营管理带来的严峻的挑战。

　　一、利率市场化使得商业银行面临更重的风险

　　1．利率市场化所引起的利率波动，必然会给商业银行带来更大的利率风险。由于利率的变动引起商业银行资产和负债的价值变动不一致．使得商业银行的净资产发生变化．从而带来收益或遭受损失。由于银行内的资产与负债的到期日不同．其随利率变动的幅度就会产生区别。通常银行资产的到期日是小于其负债的．所以当利率下降时，资产市场价值下降的幅度将大于负债从而使银行的净资产遭受损害，价值降低。管制下的利率波动幅度小．中央银行把利率的波动幅度控制在各金融机构的承受能力范围内并且波动频率低．变化速度慢．可预测性相对较强。而利率市场化后利率的变动将更为频繁、更加难以确定．从而商业银行所面临的利率风险将更为严重。

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