国资部分须建立出资者财务体系(2)
2017-12-10 01:54
导读：二、出资者财务的目标和内容 毫无疑问，出资者财务的直接目标，就是追求所投出资本的保值增值，国有企业也是如此。这个目标要在持续不断运营的动
二、出资者财务的目标和内容
毫无疑问，出资者财务的直接目标，就是追求所投出资本的保值增值，国有企业也是如此。这个目标要在持续不断运营的动态过程中实现，而且要始终把握和处理好各种风险。
出资者财务的内容要根据出资者财务的目标来确定，其基本原则是不能干预经营者的生产经营权，又必须维护出资人的资本权益，实现资本的保全和增值。这些内容包括：
（一）审查批准企业内部财务制度，促使企业建立内部控制和风险治理制度
制度就是规则，企业内部财务制度是保证经营者财务行为正当、规范、有效的根本保证。因此，国家出资者不仅要通过制定公司章程来约束企业的重大行为，而且必须拥有对企业内部财务制度的决定权，建立健全企业的筹资制度、投资制度和利润分配制度，并且保证企业严格执行。内部控制和风险治理是现代企业必须高度重视的环节，出资者促使企业制定实施相关的规范，能够保证自身的根本权益不受损害。
（二）审查批准企业财务战略、财务规划和财务预算
企业的发展目标是什么？发展途径在哪里？分阶段的任务有哪些？这些都应该由出资者来决策，经营者只能遵照执行。由于国有企业的出资者会根据国家经济发展的时期性要求，确定投资的方向和重点，保持各种产业的协调稳定发展。国资部分审查企业财务战略、财务规划和财务预算，可以防止企业活动的盲目性和单纯趋利行为，有利于国家宏观调控政策的实施，有利于国有企业的可持续发展。
（三）确定国有资本保值增值目标，对经营者进行考核和赏罚
现代以公司制为主要组织形式的企业，通过委托代理制度和公司有机体理论对股东、董事会、监事会、经理的职责权限进行划分，实现“各负其责、运转协调、制衡有效”。其中最关键的一环，就是出资者对经营者的委托，这是代理制度产生以来最有意义的契约关系。出资者将资本委托给经营者，确定增值目标，对其经营成果进行考核并付给相应代理本钱——薪酬；经营者接受委托者的要求，按其目标进行经营治理，实现委托责任并获取报酬。这种代理关系的建立必须是公平的，必须是市场化的，尽对不能由经营者自制目标、自行考核、自定薪酬。
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（四）决定企业的筹资、投资、担保、捐赠、重组、利润分配等重大财务事项
所有权与经营权的分离是委托代理制度的必然要求，但是经营权的行使要服从和服务于所有者的根本利益，不存在脱离出资者、凭空而生的企业主体，也不存在无穷度的经营自主权。对这一关系的错误熟悉，导致了实践中大量出资者权益受损害而无法追究的案例。筹资、投资、担保、捐赠、重组、利润分配，都是涉及企业根本利益的重大财务行为，必须由出资者自行决策。当然，在这一决策过程中，经营者要协助提供必要的预案，决策者要进行充分的调查研究和科学论证，正当规范，谨慎高效。其中投资行为属于资本的二次运作，利润分配则是股东基本权力的体现，是出资者财务中的核心内容。
（五）参与决定企业合并、分立、撤销、增加或减少资本、发行债券等重大事项
这是公司法赋予股东的权力，这些权力甚至不能授权董事会来行使，由于这些行为关系到企业的存在与否，存在的形式、结构和规模。严格地讲有些不是日常的财务行为，而是在特定情形下，出资者对企业根本命运进行的安排。这些安排不属于日常财务治理的范畴，但离不开财务理念和方法的支撑，增加、减少资本和发行债券完全属于出资者的行为，所以应当作为出资者财务的重要内容来看待。
（六）依法对经营者实施财务监视
代理关系必然带来的是代理本钱题目，除了直接支付的薪酬外，就是经营者的逆向选择和道德风险。解决题目的途径，一方面要通过公道的激励机制激发其积极性、创造性的发挥；另一方面就是建立各种监视机制进行财务监视。在目前的制度条件下，国资委对企业的监视可以通过几种形式进行：一是加强国有企业监事会制度，通过外派的独立的监视机构，对出资者关心的重大事项进行全过程、全方位的监视；二是依占有关规定对独资和控股企业委派或者推荐财务总监，从组织措施上约束企业的财务行为；三是独立行使会计师事务所、资产评估机构等社会中介机构的聘任权，对企业的会计决算、资产评估、资产处置、工程预决算进行鉴证和监视；四是在《公司法》和公司章程的范围内，通过党委纪检部分、工会组织的工作进行相关的监视。在这些方面，国资委都拥有广阔的工作空间，需要进行认真的总结和探索。 三、出资者财务与其它财务的关系
