企业现金流量治理研究(5)
2017-05-17 01:04
导读：现金流量比率=现金流进量／现金流出量 该指标主要用于分析或估测企业现金流进对现金流出的总体保障能力。该比率临界值为1，即当现金流量比率小于或
现金流量比率=现金流进量／现金流出量
该指标主要用于分析或估测企业现金流进对现金流出的总体保障能力。该比率临界值为1，即当现金流量比率小于或即是1时，可以作为判定企业财务危机的预警警兆信号。通过对沪深两市2002年被ST的50家上市公司2001年度的财务资料，以及2001年被ST的23家上市公司2000年的财务资料分别进行计算得知，50家ST公司现金流量比率均匀为1.008，23家ST公司现金流量比率均匀为0.97。这些数据充分说明，从整体看ST公司内部现金流结构存在严重题目。
四、企业加强现金流量治理的措施及对策
1 做好基础治理工作。首先要做好银行
日记账和现金日记账的日清月结，做好企业与银行的对账工作及往来账的清理工作。强化信用观念，进步信用等级，做到老实取信，规范经营，积极拓宽融资渠道。加强与银行等金融单位的联系和协作，利用贸易信用形式进行融资，还要留意非商品交易产生的信用方式的运用。加强货款回收工作，对应收账款应有专人治理，确保没有“坏账”或尽可能最小，确保自有资金来源。管好用活资金，进步资金使用效益，随时了解企业现金流量、库存、销售、应收账款等。科学安排资金、有效运用资本、降低资金本钱、进步使用效率是现金流量治理的基础治理工作。
2 编制现金预算，加强资金调控。现金预算是现金流量治理的主要内容。企业资金筹集能力弱，更应做好现金预算。通过现金预算，把握现金流进、流出情况，及时补足余额，根据企业生产经营情况保存适当的现金余额，对多余现金进行公道运用。
3 加强投资方案评价，积极防范投资风险。企业由于自身规模相对小，抗风险能力弱，应立足于长期生存和发展，“练好”基本功，避免盲目多元化以分散财务，走专业化的核心竞争力道路。对投资方案的评价主要采用贴现现金流量指标，用现金流量方法来选择投资方案更公道、正确。
（科教论文网 lw.nSeAc.com编辑发布） 4 建立现金流量考核指标体系。在一定时期内对现金流量治理至少应做到及时偿还到期债务，在较长期限内对现金流量的治理应能实现企业现金流量充足性和有效性目标。具体可以通过一些财务分析指标，如活动性指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标来分析现金流量是否正常。
5 强化现金流量治理意识，进步财务及其他治理职员素质。很多企业治理职员缺乏治理方面的知识，不仅导致企业核算不清，更可能导致企业发展方向错误。加强对企业治理职员财务治理知识的
培训，进步企业现金流量治理的质量，是企业在发展过程中值得留意的题目。企业有自身发展的上风和不足，要公道利用自身上风和政府对企业发展的政策支持，结合企业发展的实际情况，加强现金流量治理，走稳健发展的道路，在激烈的市场竞争中求得生存并持续壮大。
