企业团体***公司财务控制系统构建研究务管理(3)
2015-11-26 01:09
导读：（二）资金控制系统 资金控制系统包括现金控制系统、筹资控制系统和投资控制系统等内容。 1.现金控制系统。对大中型企业团体而言，设立内部银行是
（二）资金控制系统 资金控制系统包括现金控制系统、筹资控制系统和投资控制系统等内容。 1.现金控制系统。对大中型企业团体而言，设立内部银行是企业团体***公司实施现金控制的有效手段。内部银行是企业团体公司借用贸易银行的结算、信贷和利率等杠杆而设立的企业团体母公司财务部分的内部资金治理机构。它是内部结算中心、内部信贷中心、内部资金调剂中心、内部信息反馈中心的复合体。通过其自身的业务活动向有关方面提供可靠的财务信息。在内部银行制度下，每个受控的子公司都在内部银行开设账户，其生产经营活动中的一切交易，通过内部银行办理结算，以监视资金流向。各子公司只保存一个用度支付账户；内部银行根据母公司为各子公司核定的资金额度，结合实际需要发放贷款，并对各单位定额内和超定额使用资金实行差别利率计算利息；***公司间的资金余缺同一由内部银行进行有偿调剂和调度，把闲置现金余额降到最低限度。 2.筹资控制系统。母公司在现金猜测基础上，研究企业团体资金来源的构成方式，选择最佳的筹资方式。资金的筹集应与使用相结合，并与企业团体的综合偿债能力相适应，不能盲目举债，增加筹资风险。因此，子公司所需资金不得擅自向外筹集，而须在企业团体内部筹集，并由母公司财务部分负责此项业务。为了进步资金使用效率，还可以借助价值，实现企业团体内部资金的有偿使用，即子公司向母公司借款时须支付利息。 3.投资控制系统。企业团体内部的投资治理是企业团体财务控制系统重要环节，应遵循事前、事中、事后控制相结合的原则，事前定目标、定制度、定操纵程序；事中严格遵循制度、程度的要求进行；事后进行跟踪、考核，并反馈结果、意见，以利改进财务控制。具体应该做到： （1）提出可行的团体投资的战略意图和基本原则。企业团体总部应明确规定整个企业团体投资战略的目的，投资领域中保护什么什么、鼓励什么、限制什么，确立母公司和每个子公司投资者进行投资活动的必须遵循的准则。在企业团体提出投资战略和基本原则时，企业团体最高决策制定机关应充分考虑国家的中长期发展规划和产业结构政策，资金的需要量及资金筹集的难易程度，企业团体的经营能力治理水同等。并需考虑目标行业增长率，市场需求总量和市场成长性。这时不仅要考虑该行业巨大的盈利机会，更要认真该行业中已存在的和潜伏的竞争对手的技术能力、营销渠道，权衡自己的能力，仔细测算本企业团体在市场中可能分享的份额，以避免投资策划上的失误。 ，我国的企业团体发展尚处于起步阶段，企业团体的规模普遍偏小，治理手段落后，种种条件的制约使前后一体化的投资决策成为很多企业团体的首选。这种方式下企业团体也可以不断地通过投资策划将***公司串到一条产业链上，减少***公司间的流转本钱，进步产品的竞争力，降低其市场风险。企业团体的发展也可以选择另一条发展道路，即进行多角化的投资来分散经营风险。进行多角化投资时因其发展所涉及的行业和项目应当是“有所不为，有所必为”，必须优先考虑产业的关联性，充分考虑核心枝术与核心产品的上风，使综合性企业团体中经营领域有所偏重，追求企业团体的核心竞争力，这样既有利于整个企业团体减少风险，又有利于扩大生产规模，进步生产效率和竞争能力，以发挥企业团体的经营综合上风，保持企业永远成为一棵“青苹果”。 （2）投资决策权的控制。母公司作为投资主体，有重大投资决策权，这是大家公认的。但对子公司的投资决策权，则有不同的做法：有的企业团体公司，子公司基本上没有投资决策权，只有在简单再生产范围内进行技术改造的权利；有的企业团体规定，子公司有限额投资权；有的企业团体公司以子公司所有者权益（自有资本）的一定比例确定投资权，在一定时期内，无论投资项目多大或多小，只要投资总计不超过比例，子公司都可以投资，超过比例无论项目大小都不能再投资。我以为，假如不给予子公司任何投资决策权，尽管母公司有很强的控制力，但不利于子公司的自我发展。假如按一定限额控制子公司的投资决策权这种办法简便易行，但各子公司规模不同，不宜实行“一刀切”的同一限额。 （3）投资计划设计、投资决策及决策机制的构建。投资方向初步确定以后，在投资方案设计前应进行广泛的信息与收集工作，从财务决策支持中调出并补充收集有关总市场规模，年度增长率，主要或潜伏对手的产品质量、价格、市场规模等信息，分析自己的优劣势，选择合适的投资时间、投资规模、资金投放方式，制订出可行的投资方案。投资方案制定后，应报企业团体最高权力审批。企业团体最高权力机关应考察其是否与企业团体的长远规划相匹配，与其内部环境、外部环境相协调，并权衡投资项目的风险和收益以决定投资计划的取舍。 （4）投资方案实施过程中的财务控制。在投资方案的实施过程中，应进行跟踪调查，并与财务评价系统相联系，考察其是否达到了既定目标，资产的使用是否有效率。判定资产使用是否有效率的指标可以采用总资产利润率、资本保值增值率和剩收益。在评价结果不理想时，需查找原因，并将结果反馈给治理者、决策者以求改进或考虑产业退出战略。
