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新经济条件下企业财务治理的发展趋势务管理

2016-04-18 01:20 [摘　要]分析了我国企业财务治理的现状和21世纪财务治理的发展趋势，指出企业财务治理应着重在知识和人才上进行积累，以提升企业财务治理层次、夯实财务治理工作的基础。
[关键词]经济条件；企业财务治理；发展趋势　　一、21世纪财务治理的环境变化及其对财务治理的要求　　对于财务治理的环境变化，可从宏观和微观环境两个方面分析。从宏观环境来看，主要表现在经济全球化浪潮势不可挡，知识经济方兴未艾，信息技术、通讯技术与电子商务的蓬勃发展等。从微观环境分析，表现为公司内部的机构重组，公司之间的购并与重组，虚拟公司的兴起等。而每一方面都对企业财务治理观念提出了挑战。　　1.经济全球化浪潮。随着国际贸易和国际投资规模扩大，以国际互联网为代表的信息技术在生产、流通、消费等领域广泛应用，在21世纪可预见的时期内，经济全球化将呈现出新特征：一是网络经济大行其道；二是跨国公司将越来越多、规模也越来越大；三是WTO等多边组织、非政府组织将在国际事务中的作用日益增大。　　在经济全球化浪潮中，对财务治理有着直接影响的是金融全球化[1].金融已经成了改变我们生活的关键性气力，在某种意义上，未来不是信息时代，而是金融时代。金融全球化对企业来说是一柄双刃剑。它使企业筹资、投资有更多的选择机会，而选择权是有价值的，所以说，金融全球化客观上提升了企业的价值。但从1997年的亚洲金融风暴可以看出，在金融全球化的背后，隐躲着极大的风险。在金融工具和衍生金融工具不断创新的今天，如何寻找机遇、规避风险，是财务治理当前和今后一段时间所面临的最重要课题。　　我国已经加进了WTO，更加融进了经济全球化的大潮中，这将极大影响我国经济、生活的各方面，企业理财环境也将发生很大变化。从企业外部金融市场发展情况来看，WTO的加进，将使我国金融市场更加开放，发展的速度将更快。这主要体现在两个方面：第一，加进WTO后我国金融市场发展速度将加快，利率市场化和人民币全面可兑换将指日可待。这是由于，当今世界金融自由化已成为一种趋势，利率放开和外汇管制解除、货币实现自由兑换，是为很多国家经验证实过了的一条必然发展道路。利率市场化和货币自由兑换，意味着企业外部金融风险的加剧。如何加强金融风险的防范，是企业财务治理的一个重要课题。第二，金融业的进一步开放、外国金融机构的进进，将带进很多先进的金融服务项目，包括各种新型金融工具。国际金融业竞争的加剧，是各种新型金融服务产生的根本原因。实际上，各种新型金融服务的出现，对企业来说是非常有利的，由于它意味着企业将获得更方便、更全面、本钱更低、效率更高的金融服务，满足企业理财活动的需要，这也意味着企业财务治理将面临更多选择。如何利用这些金融工具将成为我国企业亟需解决的题目。　　从企业内部来看，WTO的加进，将促进国内市场与国际市场接轨，市场竞争将更加激烈，企业生存压力增大，对企业内部治理水平也提出了更高的要求，这一切都将迫使企业调整和转变过往陈旧的治理观念。主要表现在4个方面：首先，WTO的加进，意味着我国企业将有更多机会冲出国门走向世界，企业财务治理必须服从企业的这种战略发展，因此，财务治理也应从国际化的角度来审阅自己。其次，市场竞争的加剧、经营风险的加大，必然要求财务治理要谨慎控制财务风险、恰当选择资本结构、重视资产负债上的风险收益匹配治理，使企业财务状况一直保持良好态势，以增强对经营风险、财务风险的抵御能力。再次，企业生存压力的加大，必然要求降低各项本钱，包括资金本钱。同时，为争取顾客、扩大市场占有率，企业还可能运用多种财务手段达到这一目的。例如，企业向顾客提供各种信贷以促进产品销售。因此，如何充分运用资金，进一步进步资金的使用效率，将是企业财务治理工作中的一个重点。最后，为接受加进WTO后的挑战，企业必然加强内部各项治理，财务治理的计划、控制和评价工作必将大大加强[2].　　2.知识经济。知识经济是建立在知识和经验的生产、分配和使用上的经济。知识经济主要表现在两个方面：一是对传统产业的渗透和改造，以促使产业不断升级；二是高新技术产业的迅速发展。美国近10年来经济持续稳步发展，主要回功于高新技术产业的推动。对企业财务治理来说，知识经济改变了企业资源配置结构，使传统的以厂房、机器、资本为主要内容的资源配置结构转变为以知识为基础、知识资本为主的资源配置结构。那么，对知识资本如何进行确认、计量和治理又成为一个重要课题。　　3.电子商务。所谓电子商务，是指在技术经济高度发达的现代社会里，企业主体综合运用信息技术，以进步贸易伙伴间贸易运作效率为目标，将交易过程中的数据、资料用电子方式实现，在贸易的整个运作过程中实现交易无纸化和直接化的一种全新的运作方式。随着电子商务的发展，传统的财务治理也演化到网络财务时代。网络财务最明显的特点是实时报告（real-timereporting），企业进行在线治理。网络财务发展远景是诱人的，但它引起的安全题目同样让人担心。　　二、我国企业财务治理的现状分析　　面对经济全球化的浪潮、知识经济与电子商务的冲击，我国企业财务治理的理论与方法已经明显不能完全适应21世纪财务治理的环境变迁，在指导企业的财务治理实务方面捉襟见肘。主要表现在以下几个方面：　　1.当代财务治理的理论基础是建立在产业经济、以有形资产治理为主的基础上，而目前全球正大步跨向知识经济时代，企业的无形资产比重逐步上升，有的高科技企业无形资产的价值已大大超过有形资产的价值。　　2.当代财务治理的手段落后，随着通讯技术和信息技术的发展，网络财务势在必行。　　3.当代财务治理中的风险治理范围狭窄，仅限于财务风险，而对于风险投资的治理很少论及。　　4.现行财务制度呆板，激励与约束机制不对等、不相容。　　5.现行财务评价体系主要限于可用货币计量的财务指标，而对企业的人力资源、知识资产等缺乏适当的指标加以考核评价。　　另外，我国的企业财务治理还有两个明显题目。第一，随着我国金融市场的逐步发展，企业财务治理内容变得更加丰富。如资金筹集方式更加多样化，金融市场风险治理、保险治理和税金治理等陆续出现。第二，我国企业财务治理在投资、筹资以及收益分配等主要工作上比较薄弱，日常财务治理一直是以资金治理为主。造成这一现象的原因除了与企业所处的客观经济环境有关外，可能与以为投资、筹资以及收益分配等是涉及企业经营发展的大事，单单依靠财务部分很难完成有关。另外，也可能与有些人把财务工作与会计工作混淆起来有关。三、21世纪财务治理的发展趋势　　针对我国企业财务治理面临的困境，为了更好地满足21世纪财务治理的需要，财务治理理论与方法将以环境变迁为契机不断进行创新。在今后一段时间内，可以预见财务治理将呈现出以下发展趋势。　　1.理论基础建立在产业经济和知识经济并重的基础上，既重视有形的物质资本治理，即传统的筹资、投资和利润分配，又重视无形的知识资本治理，即知识资本的取得、使用以及对知识资本的所有者进行企业剩余分配。在产业经济时代，决定企业生存与发展的主导要素是企业拥有的物质资本，企业的物质资本越雄厚，其发展就越有上风，所以在企业里，物质资本的所有者就占据统治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并把握企业的剩余控制权。但随着知识经济时代的到来，扩展了资本的范围，改变了资本的结构。在企业新的资本结构中，物质资本的地位将相对下降，而知识资本的地位将相对上升。这一变化将引起财务治理呈现出一些新特征：（1）传统财务治理目标将从