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中小企业信贷风险控制研究

2017-11-02 06:35 中小企业融资难已引起政府和社会各界的高度重视，随着以《中小企业促进法》为核心的一系列法律政策的颁布实施，支持中小企业融资的宏观环境将不断改善。然而，作为微观主体的贸易银行，如何控制中小企业的信贷风险还是一个亟待研究的题目，而只有建立起有效的信贷风险控制机制，贸易银行才有能力和意愿对中小企业提供融资支持。因而探讨中小企业信贷风险的产生机理，并在此基础上分析贸易银行如何通过制度机制建设来有效控制信贷风险，对于促进中小企业融资无疑具有重要的现实意义。　　
　　一、中小企业信贷风险的表现与根源
　　
　　中小企业的信贷风险主要表现为两方面：一是企业的经营风险，二是企业的道德风险。前者表现为中小企业资产信用不足，即缺乏偿债能力，后者表现为道德信用不足，即缺乏偿债意愿。
　　从经营风险看，我国很多中小企业治理机制不完善，影响其科学***决策制度的建立；治理制度不健全，治理手段落后，很多企业还停留在作坊式生产、家族式经营和经验式治理阶段；多数中小企业行业、技术出发点较低，产品竞争力不强，抗御市场风险能力弱；
　　从道德风险看，少数中小企业主缺乏长期经营理念，信用意识淡漠，有的从借款时就没有想到回还，有的在经营出现题目时就以各种形式逃废银行债务。另外，部分企业在获得银行贷款后随意改变贷款用途，增加银行放贷的风险。
　　中小企业信贷风险的根源集中在以下三个方面：
　　(1)信息不对称增加了银行甄别企业风险的难度和本钱。中小企业普遍历史短，规模小，财务制度不规范，信息透明度低，加之其有限信息中主要以定性的、不易编码传递的软信息为主，从而造成银行信息搜集、甄别本钱很高，进而加剧部分企业的道德风险；
　　(2)抵押担保难以有效落实使银行失往债权的资产保障。由于中小企业可抵押资产少，又难以找到有效担保人，专业性信用担保机构不发达，加之抵押拍卖市场不发达，使得抵押担保方式适用性降低：
　　(3)征信体系和失信惩罚机制未有效建立使银行失往债权的法律和社会机制保障。由于我国尚未建立一套完善的、行之有效的失信惩罚制度，加之***分打击失信行为力度不够，导致企业失信本钱过低。更重要的是，由于社会征信体系尚处于初步建立阶段，当前各部分的信用信息尚未共享，失信行为不易被曝光，从而不能对失信者构成巨大威胁，客观上也纵容了企业的不取信用行为。
　　
　　二、贸易银行放贷行为选择与中小企业信贷风险控制机理
　　
　　从银行的经营目标和行为选择来看，银行信贷的净收益(R)可以通过以下公式进行简单地描述：
　　R＝D×P×(1 i)一D—U—C
　　其中，R为银行信贷收益，D为贷款本金，P为本息偿还率，i为贷款利率，U为机会本钱，C为贷款本钱。
　　即：随着信贷规模D扩大、本息偿还率P及贷款利率i的进步、贷款本钱C、资金机会本钱U的下降，银行的净收益R相应增加。
　　据此，贸易银行要进步经营收益，只能从增加信贷规模、进步本息偿还率、增加贷款利率、降低贷款本钱或单位资金机会本钱等方面进手。就中小企业信贷来说，贷款规模小、频率高是其固有特性；单位资金机会本钱由宏观环境决定，贸易银行也无能为力；而盲目进步贷款利率不仅会使中小银行失往潜伏优质客户，而且会增加逆向选择、道德风险。因此，进步企业偿还贷款的概率，降低贷款固定本钱和变动本钱是贸易银行增加中小企业信贷收益的现实选择。
　　企业偿还贷款的概率对应的贷款偿还失约率就是中小企业信贷风险的集中表现，它取决于中小企业经营失败的概率和发生道德风险概率。其中，对于企业经营失败率，贸易银行能做的一是识别企业的成功概率，规避风险，二是对企业提供相关帮助，降低其失败风险。企业的道德风险发生概率是企业信用意识、内部监视制衡机制、外部投资者的信息甄别能力和监控力度、抵押担保有效性和失信惩罚本钱等因素的函数。