券商营业部贸易模式面临的挑战与转型(3)
2017-08-27 01:06
导读：表1 同业营业部分布比较 2.3 营业用度普遍偏高 本钱与用度是影响营业部或证券公司经纪业务利润的主要因素之一，目前证券公司营业部的本钱和用度主要
表1 同业营业部分布比较
2.3 营业用度普遍偏高
本钱与用度是影响营业部或证券公司经纪业务利润的主要因素之一，目前证券公司营业部的本钱和用度主要包括以下七个方面：（1）、房租；（2）、装修摊销；（3）、设 备摊销；（4）、通讯用度；（5）、资讯用度；（6）、席位费摊销；（7）职员用度。囿于传统的营业部扩张模式，营业部本钱较高。大量用于有形网点建设的固定资产投进、佣金折让和人力资本的上升使券商的本钱节节攀升。营业部装修频率过高，2-3年改造一次，投进很大，递延资产增加，固定本钱增加，长期待摊用度呈不断上升的趋势。
2.4 经纪人题目
利用经纪人来开拓市场，这在部分证券公司中已得到了不同程度的体现。在调查营业部聘用的经纪人开发客户创造的交易量占营业部总交易量的比率时，20.68%的营业部以为10%以下的交易量来源于经纪人，有8.14%的营业部反映在经纪人带来的交易量在10%--20%之间，以为经纪人带来的交易量在20%以上的营业部仅占3%。这说明了：目前在我国，经纪人的现象已非个别，而是一种普遍现象；由于经纪人出现这个事实与目前相关法规相对滞后的现状，在某种程度上妨碍了经纪人制度的发展，导致了经纪人创造的交易量极其有限，但是我们也应看到经纪人的推出是一种趋势。
图1 经纪人创造交易量占总交易量的比率
3. 营业部的功能和模式转型
从证券营业部产生的历史看，其原生功能是提供证券经纪代理，是券商进行证券经纪业务的主要基层机构。多年来各家券商的证券营业部都是按照相似的结构组建，并且按照相似的模式经营。但近年来，证券营业部经营的宏观环境发生了极大变化，对证券营业部的生存与发展提出了新的挑战，证券营业部在功能上正酝酿一场重大转变，除了过往营业部业务以代理客户的交易委托这项功能之外，正在被赋予更多的功能。
（科教作文网http://zw.ΝsΕAc.Com编辑整理） 3.1 成为证券的批发与零售干道
随着股票发行的市场化进程，股票发行的风险越来越大，尤其是增发和配股的风险加大；而且随着债券市场的发展成熟，债券的发行量会逐年增加。这要求建立稳固的销售渠道，而委托其他券商和金融机构代理销售的本钱较高,因此今后券商应更多地利用自己遍布各地的证券营业部来完成销售任务，营业部成为同一的证券配售中心的一部分。
3.2 成为券贸易务前沿窗口
由于营业部是自然的与客户接触的接口,因而挖掘其作为券商部分业务前站、公关协调、战略客户服务等职能十分重要。营业部会变成一个区域性的信息处理中心，为券商提供丰富、正确、真实的信息服务，而且提供的信息量、速度与价值超过券商通过其它渠道获得的信息。
3.3 充当客户服务中心
随着网上交易的发展和其他金融机构的市场进进,有形的证券营业部将越来越显得不重要,特别是营业部作为一种传统中介信道的功能会逐渐弱化，营业部就将变成一个客户服务中心，完成从“产品导向”到“客户导向”的转变。证券客户服务中心，实在质是一个面向股民的治理中心、响应中心、服务中心，为其提供标准化、规范化的服务界面和接口，并通过信息技术将电脑系统、人工座席代表、信息、电话线路等资源整合成同一的、高效的服务工作平台。营业部的功能转变为多元理财中心，员工也相应转型为理财顾问或理财营销职员。营业部的服务品质由于网络通讯，变玉成面化、即时化和全时化。
近几年经纪业务模式将是传统经纪与网上交易的有机结合，是交易中介与投资理财的有机结合。将出现散户厅、大户室、经纪人、网上经纪等远程交易多种经营方式并存的状态。
3.1.1 散户厅。散户厅模式今后在西部、大城市的社区中心、中小城市仍存在一定的发展空间。由于，未来几年内散户投资者为主体的市场交易格式仍然难以改变。尤其是中西部地区证券营业部的客户中散户占有相当大的比重。但由于投资者机构化的趋势，以及网上交易等远程交易方式的普及，散户厅作为营业部生存基础的地位将会弱化。原有大型营业部将予以转移、分割或裁减。营业部有小型化的趋势，营业部最大的本钱来自于场地、职员和电脑设备。相对而言,电脑设备和场地本钱等硬件设施的本钱较为固定，所以新设经纪网点面积规模应实现小型化，逐渐缩小规模。大部分营业部建成贵宾（VIP）服务形式，营业厅面积缩小，不必要的散户电视墙被取消，不在场所内成百上千地购置摆设电脑。
