从财务角度分析我国保险公司偿付能力监管问题(2)

　　所以，认可资产只是公司总资产的一部分，而认可负债则不同，它包括准备金负债、非准备金负债、独立账户负债和或有负债，除了资产负债表上的负债外，还有独立账户负债和或有负债，因此，认可负债一般会比资产负债表上的负债总额要大，而偿付能力额＝认可资产－认可负债，它只是所有者权益的一部分（如图1）

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图1 偿付能力经济涵义图

　　需要说明的是:图1中的负债是保险公司资产负债表上的负债：在图1中，CD段是AB段的一部分，表示偿付能力是所有者权益的一部分这一经济内涵，但是，表示认可负债超过负债的BD段也包括在AB段中，这只是为了画图的方便，并不表示认可负债超过负债的部分(即独立账户负债和或有负债)也是所有者权益的一部分。

　　美国是全球保险业最发达的国家之一 ，同时其保险监管水平也位居世界前列。美国的保险监管模式属于典型的强势监管，不仅对保险公司的保险费率、保单格式、准备金提存、范围等各个经营环节实施严格的，而且采用了州政府和联邦政府的双重监管体制。此外，美国保险监督官协会（NAIC）还设计了一系列分析工具，用以支持和协助各州保险监管机构对所辖范围内的保险公司进行偿付能力监管，主要是静态监管与动态监管相结合。

　　3.1.1.1保险监管信息系统（Insurance Regulatory Information System, IRIS）

    IRIS是由NAIC建立起来的，旨在通过分析各保险公司的财务状况，找出那些应当给予重点关注的公司，从而帮助各州保险监管部门合理利用自身有限的资源，最大限度地满足偿付能力监管需要。

　　IRIS 包括和分析两个阶段。在统计阶段，NAIC 数据库系统在保险公司的规范年报所提供的财务信息基础上，自动生成一系列关键的财务比率，分别形成适用于财产险、意外险和人寿险、健康险的 IRIS指标体系。该系统包括对每一个保险公司进行l2项财务比率的计算，将之与由经验得出的各比率的“正常范围”进行对比，以判断各保险公司偿付能力状况，并有针对性地采取行动。以财产——责任保险公司为例（见表2）

　　3.1.1.2财务分析跟踪系统（Financial Analysis Tracking System, FATS）

　　与IRIS相比，FATS系统使用了一套扩大了的财务比率，为各类型保险公司提供了不同的审查模型。与IRIS不同的是， FATS系统为比率值的不同范围设定了不同的点值，将这些点值相加得到每个保险公司的FATS得分，这些得分则被保险监管部门用来评价和跟踪各保险公司的偿付能力状况，并采取相应措施。其中的评分系统包括年度评分系统和季度评分系统，都按照财产、意外险和人寿险、健康险的不同，分为不同的体系。FAST 的年度评分系统由一系列指标组成，这些指标从总体情况、公司运营、盈利能力、流动性、资产质量五个方面衡量保险公司的偿付能力。

表2：财产——责任保险公司IRIS和FATS变量示例

　　资料来源：Scott . E. Harrington等著《风险管理与保险》，清华大学出版社，2001.10