财务数据操纵的剖析务管理毕业论文(6)
2016-01-14 01:03
导读：（2）修改《民法通则》中"谁主张，谁举证"的原则和相关的罚则。在目前我国证券市场信息不对称的情况下，投资者作为原告负有举证义务，其艰难可想而
（2）修改《民法通则》中"谁主张，谁举证"的原则和相关的罚则。在目前我国证券市场信息不对称的情况下，投资者作为原告负有举证义务，其艰难可想而知，这也给财务数据操纵以可乘之机。
（3）修改相关的罚则。若因上市公司确有利润操纵行为提供了虚假会计信息，而损害了投资者的利益，应当受到惩罚的是公司主要负责人，即直接负责的董事和经理职员，而不应是广大投资者共同承担罚款。
（三）诱因的减少和消除
1、 IPO不必以发行股数作为控制标准，而以召募资金总额为控制标准。这样，不仅有利于国家宏观把握资本市场直接融资的规模，而且上市公司为进步发行价而对数据过度包装的利益驱动也会有所削弱；上市公司申请配股资格，改单变量控制为多变量控制，改尽对数控制为相对数控制。由于利润是一个含有太多主观因素的人工产物，会计上净资产收益率的计量受到利润确定和资产计价两方面因素的影响。多变量和相对数，将大大进步财务数据操纵的难度?quot;停市"的规定也值得商榷。会计损益是一个人工变量，小幅度调整易如反掌，以亏损与否作为暂停或中止交易的唯一标准未免过于简单。建议还可以考虑是否有多次违法违规行为、是否严重资不抵债、是否不再具有投资价值等因素。
2、 改变考核机制和评价机制。现行的考核机制是一种典型的"官出数字"、"数字出官"现象，这显然成为治理当局财务数据操纵的直接动因。当治理职员的报酬不再和盈余单项联系时，企业财务数据操纵的动机就减弱了。譬如可以将报酬和现金流量、市场占有率等多指标相联系，这些指标的可操纵性很弱，显然可以弱化财务数据操纵的利益驱动。也可以尝试用股票期权来激励上市公司的高级治理职员。期权将治理当局的报酬和未来的股价挂钩，有一段时滞效应，这也可减少引发财务数据操纵的因素。政府部分、银行部分考核和评价企业业绩，也不应该是单指标体系，最好和现金流量相结合，或者建立多指标考核体系。
（转载自http://zw.nseac.coM科教作文网） ：
1、 Scott, William R. 1997, Financial Accounting ory ；
2、 Healy, Paul M. And Palepu,Krishna G,1993, The Effect of Firm's Financial Disclosure Strategies On Stock Prices, Accounting Horizons,Vol.7 No.1-11；
3、 Joseph Aharony,chi-wen Jevons Lee and T.J.Wong,2000,Journal of Accounting Research，Vol.38 No.1 Spring ；
4、 蒋义宏，1998:《上市公司利润操纵实证研究--EPS和ROE的临界点分析》，《上市公司会计研究论从》；
5、 李树华，2000:《审计独立性的进步和审计市场的背离》，上海三联书店；
6、 Paul M. Hyaly
